今天和大家分享一下定投扣款的两种方式。
定投扣款分为两种，一种叫做普通定投，也就是我们俗称的定时定额扣款。另外一种叫做智能定投或智慧定投，也就是俗称的定时不定额。这两种到底哪个好一点？
定时定额定时定额扣款也就是普通定投，就是在固定的时间间隔用固定的金额去投资一个固定的基金。
而与此相对应的定时不定额，是指在固定的投资间隔用一个可能变多或者变少的资金，去投资一个固定的基金。
定期不定额的根本思路是：在市场大涨时，比一般定投买得更少，而当市场大跌时，用比普通定投扣款更多的资金去进行投入，来获得低于普通定投的持仓成本。
设定完扣款的期限、扣款的间隔后，还需要选一个参照的指数，比如沪深 300 指数、上证 180 指数和深圳成分指数，现在一般还有深证 100 指数等。选好参照指数之后，还要挑一个市场的均线，比如说 30 日均线、180 日均线、250 日均线等。
定时不定额定期不定额是怎样呢？假设你现在选定的参照指数是沪深 300 指数的 30 日均线，那你接下来需要设定每期扣款的基准金额。
比如说你选定 1000 元开始运作，到了扣款的那一天，系统就会自动去判定沪深 300 指数的涨跌幅，跟它的 30 日均线偏离度到底有多大。当达到一个设定的偏离度的时候——5% 或者是 10%、15%。
当你扣款这一天，沪深300指数比它的30日均线向上偏离达到了 10%，也就是说涨得太快了，那你的扣款金额将会在你的基准金额 1000 元的基础之上减少 10% 或者 20% 的扣款。当这个指数向上偏离度达到了 15%，那你的扣款金额就会比基准的 1000 元减少 30%，最多可以减少 50%。
而另一种情况刚好相反：如果你扣款那一天，沪深 300 指数比它的 30 日均线向下偏离达到了 5% 或者 15%，也就是说跌得厉害，那么，你的扣款就会在基准的 1000 元钱往上增加 10% 或者 20%。跌的再多一点，那么最多可以增加到 50%，所以你的扣款最多可以从 1000 元钱变成 1500 元钱。
定时不定额听上去非常的美好，因为它背后体现的是一种主动进行定投扣款管理的思路。也就意味着在跌得过大时花更多的钱去投入买到更多的便宜份额。而在上涨过快的时候，扣更少的钱，让自己的高价筹码变得更少一些。所以不断地重复在高位买的更少，在低位买的比一般还要更多，以此来达到降低整个定投持仓成本的目的。理论上来讲是较好的。
但是我也要给大家一个建议：其实定时不定额非常适合震荡剧烈且频繁的市场，而中国的市场其实并不属于这种情况。
那如果我们选择了定期不定额的扣款，就可能形成这样一个局面：当市场一路高速上涨的时候，我们每期的扣款金额都特别的少，比之前设定的要少得多。最后的结果就是我们看到市场一路在上涨，但是我们的资金却没有能够完全有效的参与到投资中间去，只能干着急。
而且这种时候，大概率会发生更糟糕的事情：在经历了前期上涨的纠结与焦虑之后，很多人会直接把这个定投置于不顾，而把手中的大笔资金全投到市场中去，这个时候一般已经是市场的高点，最终留在山顶上站岗的概率极大。
而遇到熊市的时候，我们会发现有可能每期扣款都比之前预设的要扣得更多，结果市场一路下行，我们慢慢地发现在市场还没有到底的时候，可供扣款的资金就已经被扣没了……
所以，我还是坚持那句话：定投是种简单有效的投资方式。用最简单、最傻瓜的方式去执行，才是定投的精髓，才能最体现定投的精神。
定投是一个带有纪律性的投资方式，固定了投资的间隔时间、固定了每期投资的金额，唯一不确定的，就是要用多长的时间来收获回报。而定期不定额，却把每期投资的金额也变成了变量，由于每期扣款金额的不确定，也不利于我们在整体的理财规划中来进行资金的安排。在计算定投收益率、判断是否已经达到止盈收益率、是否需要赎回的时候，给我们的心理增加不必要的干扰。
因此，定时定额的扣款，反而不需要去考虑短时间的市场涨跌，也没有必要去做相应的依据判断。
还有很重要的一点，如果你定投的是一个股票型基金，但也许你选的这个参照指数是沪深 300 指数或者是上证 180 指数。重点来了：上证 180 用沪深 300 指数都是大盘蓝筹指数。也许你所定投的股票型基金主要投资的都是中小盘股票……在这种时候，选大盘指数作为每期扣款金额变化的依据，其实意义不大。
因此，推荐大家用最简单方式去坚持，往往最简单才是最容易坚持的事情。
以上就是今天的内容，希望能够对您有所帮助。
整理转载自喜马拉雅“威尼斯摆渡人”
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