中证财讯 天合光能（688599）6月24日晚间披露可转债发行预案，公司拟向不特定对象募资不超过88.9亿元，用于年产35GW直拉单晶项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
公司拟在青海省西宁市经济技术开发区建设年产35GW直拉单晶项目，预计达产后可实现年产N型单晶硅棒35GW的生产能力，总投资 85.78亿元，拟使用募集资金 62.8亿元，剩余所需资金来源为公司自有或自筹。本项目旨在建设公司N型硅棒产能，用于后续硅片及电池片的生产，从而为公司N型电池组件的生产提供配套，完善公司产业链布局，提升市场竞争力。
公司表示，当前P型电池效率已逐渐逼近上限，技术迭代需求强烈，光伏行业向N型电池技术升级趋势明显。本项目符合公司的战略需求，有利于公司抢占市场先机，扩大市场份额，巩固市场地位。同时，本项目作为公司大尺寸硅片及组件产品的生产配套，有助于降低公司光伏组件产品的单瓦成本。
资本结构方面，本次发行可转债募资，将有效解决公司经营规模扩大带来的资金缺口。截至2022年3月31日，公司短期借款94.54亿元，长期借款29.35亿元，主要为银行贷款，较大金额的银行贷款一方面限制了进一步间接融资的空间，另一方面也加大了公司的经营风险和财务成本。