1)经营活动现金流
是企业的重中之重,重要的两个科目是“经营活动现金流净额”和“销售商品、提供劳务收到的现金”
2)经营活动现金流三种情况
*第一种情况:是负数,说明企业入不敷出。。
可能是两个原因造成的:
原因一,企业在初创期,烧钱扩大市场,此时机会和风险并存。
原因二,企业确实经营不善。
这种企业,要融资或者通过投资带来现金流进行维持,都不是好企业。
在经营现金流是负数的企业中选择优质公司,难度极大。
*第二种情况,是0,或者0以上非常微弱,说明企业基本收支相抵。
这种企业,如果没有新的投资或者融资,企业就不能扩大生产、发展新项目,竞争力逐渐减弱。
*第三种情况,>0,而且富裕很多,说明企业不仅可以维持现有的经营,还可以扩大生产,不需要融资也能够发展。
这种企业的潜在成长性高,可以关注。
3)不适用 经营活动现金流 的企业
银行 和 投资控股类公司
*银行不适用的原因:
因为银行赚的是存贷款的利差,银行的原材料“客户存款”、购买原材料的货款“存款利息”、卖出的商品“贷款”、银行的利润“存贷款利差”,这四者都是钱,很难在现金流量表中区分。
*投资控股类公司不适用的原因:
因为投资控股公司的利润来源是投资收益,就是通过控股公司的现金分红,进行再投资,再分红。
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