磷酸铁锂电池使用时间约为2-3年，废旧磷酸铁锂电池中含有27%的钴酸锂。而钴元素由于特殊的物理和化学性质被广泛应用在工业、医疗等领域，是重要的国际性战略物资；铜铝物质在磷酸铁锂离子电池中的占比为10%，废旧磷酸铁锂电池的回收利用对资源和经济等方面的影响十分明显。废旧磷酸铁锂电池的回收方法有物理法、化学法和生物法三大类。
物理法由于磷酸铁锂离子电池内各组分在物理性质方面有所不同，对其进行高温焚烧、溶剂溶解、破碎筛分等不同方式的分离，在分离期间会有化学变化发生。2、机械分选法：拆除废旧磷酸铁锂离子电池，根据废旧磷酸铁锂离子电池各组分的密度、比热、磁性等差异的差异对其进行分选。将机械分离与湿法相结合对废旧磷酸铁锂离子电池进行处理，首先拆除废旧磷酸铁锂离子电池使塑料外壳、金属等分离出来，根据金属的磁性将铁筛分出，对剩下部分进行酸处理，过滤后对浸出液湿法回收。
化学法通常用强酸、强碱等强氧化性试剂将废旧磷酸铁锂离子电池中钴、锂、铝等金属离子浸出，并利用沉淀、萃取、盐析等操作对钴、锂等金属元素进行分离、提纯。2、机械化学法：将电极材料与某些物质进行研磨，该过程中会出现大量的热能，而高温反过来又使两者发生系列化学反应，最终导致电池正极上的钴酸锂转化成其他形式的化合物，常见的研磨料为PVC（聚氯乙烯）。
废旧磷酸铁锂离子电池回收工艺多是几种方法结合使用，但每种方法有各自的优缺点。湿法工艺较完善且回收率较高，但工艺过程中消耗的强氧化性溶剂较多有二次污染的问题；干法工艺高温焚烧废旧磷酸铁锂离子电池过程中能耗较高、并对空气质量出现影响。