中特转债 (127056 深圳)
正股：中信特钢 （000708 深圳）
行业：钢铁—炼钢
募资用途：“三高一特”产品体系优化升级项目湖北中特新化能科技有限公司焦化环保升级综合改造项目高参数集约化余热余能利用项目全流程超低排放环保改造项目补充流动资金项目
发行日期：2022-02-25
到期日期：2028-02-25 剩余5.87年
股票现价：19.82 较转股价低-20.7%
转股价格：25
转股起始日：2022-09-03
各期利息：0.2，0.4，0.9，1.3，1.6，2
到期还本（不含息）：104 本息共110.4
转债现价：100
债券评级：AAA 主体评级：AAA
发行金额：50亿元
剩余金额：50亿元 占市值5.0%
回售起始日：2026-02-25 剩余3.87年
回售转债价：应计利息+100
转股价值：79.28
转股溢价：26.1%
纯债价值：91.11 折现率3.4%
回售价值：90.21
税前到期收益率：1.73%
税后到期收益率：1.39%
税前回售收益率：0.76%
下修条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格低于当期转股价格的80%
强赎条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或者余额小于3000万元
回售条件：最后2年，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%
价格估算：开盘可能区间为107一110元
风险提示：以上仅代表个人观点，文中提及标的不做推荐，据此买卖，风险自担。