指数收盘在3267这，之前我们说过支撑买点，实际上目前还属于二次回踩：
二次回踩，大家自然关心，明天是否确认支撑再拉升。
但是，我也给大家多次强调了——指数不是核心，资金的高低切换引发的切换才是重点。
昨天我讲了这么三种轮动：
1、稀土永磁方向里高位切换低位
2、光伏产业链里上游切换中游
3、科技整体里光伏风电新能源车强于半导体，医药消费更多龙头涨幅偏小
一一来核对，看看资金如何流动。
首先，包钢股份涨停挺意外，目前看不仅是低位补涨，更多的是包钢股份和北方稀土合作的事情，钢铁行业盘后还传出凌钢股份和鞍钢股份重组。北方稀土跌4%，包钢股份涨停，这还是可以按照昨天的切换来理解。可惜的是，资金的节奏很快，高开就快速封住涨停，想低吸是没机会的。
然后是光伏产业链，组件因为昨天晶澳科技涨停，所以今天延续强势，低位组件佼佼者之一的爱康科技也是典型的补涨涨停。中游设备昨天下跌后今天反弹，迈为股份甚至反包。
这里可以看到，光伏的资金继续在光伏轮动，中游相对更强，上游因为第一波有机硅最强在调整。盘后又传出上机数控投资148亿和硅料价格创历史新高的消息，只能说光伏确实很强。而且从上游涨价角度看，这比原油铜铝碳酸锂还要强势。
最后是可伶的半导体，本来北方华创和斯达半导为代表，缓慢反弹3天，结果今天一个歌尔股份跌停，直接把上游带崩——半导体板块市值前20的，仅复旦微电上涨5%，其它全部下跌。
这就不得不说一下歌尔股份的担心，A股历来情绪大于一切，只要不是好消息，那么一律当成坏消息；只要是可能出问题，那就当成大问题，资金先跑再说，跌不动再考虑买回。
单看龙虎榜这里，净卖出8亿左右。
明天大概率还会低开，这种股票后续如何走，可以参考的对象很多——比如惨一点就是长春高新，好一点就是上机数控。
一般要至少两天股价不再下跌，那时候才有资金来试探性建仓。
下跌原因呢？
1、传言
歌尔股份的最大客户之一——美国公司META推迟2024年之后的AR/VR订单
2、分析预测
某国内资深消费电子分析师预测——META业务放缓，下调2022年的出货量40%（也就是从1100万台下调到700万台）
消费电子我以前聊过两家，分别是欧菲光以及闻泰科技，它们都是苹果产业链上的问题，分别是订单取消和减少，股价都是持续下跌为主。
本次歌尔股份的情况类似，也是大客户的订单问题，只不过是从美国的苹果换成了META。
这张图来自歌尔股份去年的年报，客户一收入占比42%，客户二是23%，客户是是11%。
个人猜测的话，客户是苹果，代工的是耳机，这一块的收入是332亿；客户二或者三就是META，收入是87或者184亿。
而就在今年的3月29日，市场也传言苹果对AIRPOD耳机砍单，大概下调1000万组，所以在3月29日这天，股价也是大跌8%，第二天反弹6%，后续因为指数调整而一路往下。
巧合的是，这两次价格居然基本一样。
为什么说半导体可怜呢，因为半导体的下游就是各类电子消费产品——新能源汽车、电脑、手机、耳机、AR/VR、智能手表等等。
大家熟悉的IGBT，主要应用于新能源汽车的电控系统；CPU通常是在电脑的服务器里；手机或者电脑的画面都需要GPU芯片；内存需要兆易创新的芯片；AR/VR同样需要视觉体验的GPU芯片和摄像模组芯片。
一个龙头跌停，带动一个行业甚至连带多个行业调整，这类戏码经常上演，就是资金买卖节奏加快的信号。
这种速度加快一方面是对第二波上涨的半信半疑，另外一方面也是对于情绪的“避险”。
情况不对，立马撤退。
怎么办？
第一种。选最强行业做高低切，那就是继续在光伏新能源汽车里找机会，多看那些低位启动的龙头。
第二种，就是去医药消费半导体里搞潜伏，继续等待资金全面切换，这样稍微被动，但是安全。
也许，两种思维也能共存。
既做光伏新能源汽车的高低切，又潜伏涨幅小于10%的个股。
前者进攻性更强，后者防御性更好。