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说完了可转债的回售条款,咱来看看哪里找到它。
没错,就是我们最亲爱的集思录。
一波截图来袭。
集思录——可转债——回售,这里不详细说了。
看最后一个图,这张截图就有我们想要的3个数据:回售期、回售触发价、回售价。这是有条件回售涉及的指标。
回售期:框出来的第一列是“回售起始日”,结合最后一列的“回售条款”,可以知道回售期是回售起始日后的两个计息年度,就是两年。在这个期间满足回售条件即可回售。
回售触发价:转股价的70%,或者50%,或者其它数值,根据各自可转债的回售条款决定。
回售价:一般来说 ,回售价格有两种,一种是可转债上市时,募集说明书中规定的固定回售价格,另一种回售价=面值+当期利息。
无论是有条件回售还是附加回售,都会涉及到回售价这个指标。
关于集思录的“回售价",熊熊有话说。
集思录上查到的数据是固定的回售价,就是截图框出来的第三栏。但是,很多可转债的回售价在集思录上显示的都没有加上当期利息,是100。
但是,回售条款里的“债券面值加上当期应计利息”,这个是需要自己计算的。这个怎么计算,其实不难,下面以“国贸转债”为例,如图。
在这里,可以看到这个国贸转债每年的利率,根据回售条款里说到的最后两个计息年度,要算出第五年和第六年的回售价。
第5年的利息是100*1.7%=1.7 ,回售价=面值+利息= 100+1.7=101.7 。
第6年的利息是100*2%=2 ,回售价=面值+利息=100+2=102。
注意,一般公司都会有相应的规定,如果触发回售的话,一个计息年度只有一次回售机会,所以我们可以明确知道回售价有两个, 101.7和102。
细心的小伙伴可能发现了,有的可转债名字后面带有EB,这个是可交换债,以下截图了解一下就好,一般散户买不了,忽略即可。
说了这么多,回售有什么用的呢?下次再告诉你。
河南加油!
我是一个非常现实的人,我知道自己能够做什么,而且我喜欢我的工作。也许成为一个职业棒球大联盟的球星非常不错,但这是不现实的。