债券概况：发行规模50亿元，转股价25元，联合评级：AAA/AAA，转股价值94.8，纯债价值90.5，回收价值89.67，保本价110.4，税前到期收益率：1.69%。
募集资金使用计划：
募集资金投资项目
公司概况：公司是全球领先的专业化特钢生产基地之一，技术装备已达到国际先进水平。发行人的高标准轴承钢产销量世界第一，国内市场占有率超过80%；汽车零部件用钢国内产销量第一，高端汽车钢国内市场占有率65%以上；高端海洋系泊链用钢的国内市场占有率超过90%；矿用链条钢国内市场占有率超过80%；高端连铸大圆坯国内市场占有率超过70%。
业绩快报：2021年，公司实现营业收入985.74亿元，同比增长29.43%；归属于上市公司股东的净利润79.52亿元，同比增长31.82%；
参考近似评级可转债，给予转股溢价率20%，即每中一签盈利200元。
按每股配售0.99元面值可转债，1000股大约配1手，每百元含权4.18，含权量很低。不建议买股配债。
申购建议：积极申购。评级为AAA,信用级别为最高级，大股东为中国中信集团有限公司，安全性极高，无脑申购。