包钢股份(600010)向北方稀土所供应的稀土精矿涨价预期最终落地。
1月7日晚间，包钢股份公告，公司与北方稀土续签《稀土精矿供应合同》，拟自2022年1月1日起双方稀土精矿销售价格调整为不含税26887.20元/吨（干量，REO=51%），REO每增减1%，不含税价格增减527.2元/吨（干量），稀土精矿2022年交易总量不超过23万吨（干量，REO=50%）。
对比来看，此前双方签订的2021年度《稀土精矿供应合同》，确定稀土精矿交易价格为不含税16269元/吨，这意味着，今年公司所供应的稀土精矿每吨价格上涨10618.2元，涨幅超过65%，小幅超出行业预期。
涨幅超过65%
据披露，包钢股份与北方稀土续签了《稀土精矿供应合同》，拟自2022年1月1日起双方稀土精矿销售价格调整为不含税26887.20元/吨（干量，REO=51%），REO每增减1%，不含税价格增减527.2元/吨（干量），稀土精矿2022年交易总量不超过23万吨（干量，REO=50%）。
此前，双方签订2021年度《稀土精矿供应合同》，确定自2021年1月1日起稀土精矿交易价格为不含税16269元/吨（干量，REO=51%），REO每增减1%，不含税价格增减319元/吨（干量）。2021年稀土精矿实际交易量为17.98万吨（干量，REO=50%），交易总金额为28.68亿元（不含税）。
这意味着包钢股份与北方稀土续签的稀土精矿供应价格涨幅超过万元，涨幅超过65%。不过，公告披露，因公司与北方稀土同为控股股东包钢（集团）公司的控股子公司，故本次交易构成关联交易，上述价格调整事项及拟新签订的《稀土精矿供应合同》须经双方股东大会审议通过后执行。
对此，包钢股份直言，稀土市场产品价格有较大幅度的上涨，按照与北方稀土约定的稀土精矿定价机制，经与北方稀土协商，决定上调稀土精矿销售价格。向北方稀土供应稀土精矿，有利于公司尾矿资源开发生产及利润实现的稳定性和连续性。
与此同时，2022年，公司与北方稀土根据实际需要及生产安排，协商确定稀土精矿供应量。为使稀土精矿交易价格及时跟随市场变化，双方约定，稀土精矿交易价格每季度确定一次。双方根据稀土市场产品价格波动情况和实际品质情况协商调整稀土精矿交易价格。
天风证券分析师认为，2020年包钢股份与北方稀土精矿供货合同，售价涨幅65%，销量涨幅上限28%，单吨利润涨幅99%，收入涨幅上限116%，小幅超出预期。
备受市场关注
值得注意的是，包钢股份所供应的稀土精矿涨价何时落地已成为投资者关注的焦点。
去年12月21日，有投资者在投资者互动平台提问，“请问4季度就快结束了，4季度公司是否会对稀土矿进行调价？”而包钢股份回复为，稀土精矿调价的事尚不确定。今日，投资者再次提问，“公司与北稀的结算价2021年四季度有没有调整？包钢股份改变了回复称，敬请关注公司相关公告。
在去年底，有研究机构认为，包钢股份的稀土精矿进入了提价期。
东北证券在11月底发布的研报显示，由于公司和关联公司北方稀土是上下游关系，公司只向北方稀土销售稀土精矿，公司和北方稀土约定根据市场情况每季度调整一次稀土精矿价格，但是实际上每年根据上年情况调整一次，所以公司稀土业务业绩反应要滞后一年，2021年镨钕氧化物和碳酸稀土大幅上涨，预计2022年公司和北方稀土的稀土精矿关联交易价格将会有8000-10000元/吨的涨幅，2022年公司稀土业务净利润将会大幅增加。
包钢股份主要从事矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售。主要产品有稀土精矿、萤石精矿等矿产品，建筑用钢材、冷热轧卷板、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢等钢铁产品。
在矿产资源，包钢股份的优势明显。公司半年报披露，控股股东包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库，已探明的铁矿石储量为14亿吨；稀土折氧化物储量3500万吨，居世界第一；萤石储量1.3亿吨，居世界第二；铌储量660万吨，居世界第二。公司拥有白云鄂博西矿采矿权，包钢集团开采的白云鄂博主东矿矿石排他性供应公司，公司拥有了白云鄂博矿资源开发的权利。公司拥有的白云鄂博矿尾矿库，资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，居世界第二；萤石储量4392万吨。
从经营业绩看，去年10月29日，包钢股份发布2021年三季度报告，该公司前三季度营业收入639.96亿元，同比增加47.5%，归母净利润37.38亿元，同比增加2159.81%。1-9月份，生产稀土精矿13.21万吨，实现销售量10.64万吨，销售收入19.89亿元，毛利15.34亿。