跨品种套利：是指利用两种不同但相关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。即买入某一交割月份某种商品合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约。以在有利时间同时将这些合约对冲平仓获利。品种之间往往具有相互替代性或受同一供求因素制约。
跨品种套利又可以分为两种情况：
1.相关联商品套利：在功能，播种面积，产量上等存在可替代性，价格将会反应出一定程度的相关性，如豆油和棕榈油套利以及小麦和玉米套利等。
2.产业链胯商品套利：处于同一产业链的各商品价格因受成本和利润的约束具有一定程度的关联性，如大豆与豆粕、大豆与豆油套利，螺纹钢与焦炭套利；
简单的说，就是找到符合条件的关联产品，做相反方向的建仓。比如买多豆油的同时，卖空大豆，因为他们价格涨跌关联性比较大，这样两个品种反向做单，可以降低亏损空间，但一旦两个单总体盈利就可以根据情况对冲平仓。这样盈利发生的概率比较大。而导致的亏损低于单品开仓。但也有风险，有时候某一单亏损过大，会导致持仓时间长，或者止损的可能。