在硅谷的发展中，最重要的一项技术显然是半导体。在新泽西的贝尔实验室期间，与人共同发明了晶体管的威廉:肖克利 (William Shockley)，也搬到了山景城，他在1956年创办了一家公司，用硅代替当时普遍使用的也较为昂贵的锗来制造晶体管。
但随后肖克利变得越来越乖僻，他放弃了硅晶体管项目，这也导致了他麾下的8名工程师都离他而去。 最著名的有罗伯特·诺伊斯(Robert Noyce)和戈·登摩尔(Gordon Moore) ，他们创办了仙童半导体公司(Fairchild Semiconductor)。
1968年，诺伊斯在一场争夺CEO宝座的权力斗争中失败了，公司分裂了。诺伊斯带走了戈登摩尔，创办了集成电路公司(Integrated Electronics Corpora- tion), 他们巧妙地将公司简称为“英特尔”(Intel)。
想不到大名鼎鼎的英特尔是在一场争权夺势中诞生的。
仅仅几年的时间，这一地区就出现了超过50家生产半导体的公司。 半导体产业的爆炸式发展与摩尔发现的著名现象有关。当时英特尔公司成功地将一个完整的中央处理器蚀刻到了一块芯片上，制成了英特尔4004，他们称之为 “微处理器”。
微处理器的出现，标明第三次工业革命轰轰烈烈的启动了。
芯片产业赋予该地区一个全新的名字。 1971年，美国硅谷正式成为硅谷了。