上涨阶段，很多之前半年也不愿意看一次账户的朋友，现在一天要打开账户看十八次。估计大家的心情都是这样的↓
看就看吧，没成想，看出毛病来了，比如下图的朋友提出的↓
这个问题貌似还挺普遍的，老娘舅在其它基金的讨论区也看到的类似的质疑。所以，先让我们来看看“估值”是什么。
如下图：
（截自：蚂蚁财富APP，日期：3月21日）
从蚂蚁界面上看，所谓基金“估值”，就是当天盘中提供的净值估算，像股票一样从上午9:30出现波动，到下午15:00收盘。对于许多心急的朋友来说，这个估值提供了一个更直观的基金涨跌参考，比一天只更新一次的净值要“体贴”多了。
但正如截图方框里提示的：这个估值“仅供参考”，基金的实际涨跌，还得参考基金公司每天晚上公布的净值。
为什么要以基金公司公布的净值为准？难道盘中估值不是基金公司提供的吗？
还真不是。
这个“净值估算”，是各个第三方基金销售平台自己做的。
那位提出“明明涨了0.01%”的徐朋友只看了蚂蚁上的估值，要是他同时还看了天天基金上的估值，估计要更迷惘。下图就是和上面那张蚂蚁截图同一天、同一个基金产品，但是不同平台（天天基金）提供的净值估算，请大家留意老娘舅的手动红圈↓
（截自：天天基金APP，日期：3月21日）
发现没有？
同一只华安科技动力混合基金，同一个基金代码040025，但是不同平台估算出的当天涨跌都不一样。
蚂蚁财富说，这基金3月21日估计涨了0.43%。
天天基金说，我脚着，这基金3月21日应该是涨了0.59%。
到底听谁的？晕了吧。
如果是买菜，估计大家都要奔着后面这位来了。问题是，买基金不是买菜。虽然是通过不同的第三方平台购买，但产品的提供方还是基金公司。
所谓“第三方平台”，意思就是他们既不生产基金，也不提供收益，他们只是购买基金的通道提供商。你不管是通过蚂蚁还是通过天天买的基金，钱都是到了基金公司的银行托管账户上（所谓托管账户就是，基金公司可以下指令给银行来动用这笔钱投资，但是不能把钱转到自己账户上或者转到基金经理个人的银行账户上，不然银行就该吃瓜落了）。钱是基金公司给你挣的（当然亏的时候也是基金公司帮你亏掉的），第三方平台就挣个过路费（申购费、认购费、赎回费），而且经常为了抢生意，把自己可以挣的申购费再打个一折，让你更愿意去它那儿买。
所以，真相只有一个，每天的净值也只有一个，就是每天收盘后基金公司官网上公布的那一个。
这里老娘舅放一下基金单位净值计算方法:
每份基金单位的净值=(基金的总资产-总负债)/基金单位份额总数。
不会算不要紧，知道基金公司每天会算完了公布给大家就行。
所以说到这里，估值涨幅到底有没有给“偷吃”这个问题已经解决一大半了：估值只是第三方平台说的，和基金公司公布的净值不符，那是第三方平台的问题，反过来因为这个指责基金公司偷吃，基金公司是冤枉的。
那么，这些第三方平台上的净值估算或者说估值，又是从何而来的呢？
来自基金的季报和年报。
（截自：天天基金网页版）
大家留意这张截图，它披露了基金持仓的十大重仓股，以及对应的股票当日的涨跌幅。基金净值的估算就是从这来的。
但注意，这个持仓是将近3个月前（2018年12月31日）披露的，也就是说，目前华安科技动力这只基金是不是还持有开山股份、凯利泰和雅本化学等股票，或者同样的股票是不是还持有同样的份额，除了基金经理和基金公司，外面是没人知道的。
换句话讲，如果基金经理调仓换股或者加仓减仓了，第三方平台根据旧的季报年报公布的持仓估算出来的基金波动就会出现明显的误差。比如说，像开头文章里提到的那样，19日的估值算出来是涨的，但是基金公司公布的当日净值却是跌的。
为了减少这种估算上的误差，大一点的平台都会采用一定的算法来修正它，好使它尽量和基金公司公布的波动贴合，但算法只是算法，再怎么努力接近，也会时而出现不符的情况。毕竟基金经理是活的。
明白了这一点，下次朋友们应该就不会满心愤懑地指责基金公司“偷吃”收益了。如果你还看到有这种言论，可以把老娘舅这篇发他/她。
（完）
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