信泰如意享七金版，是我常常提到一款顶级养老年金险，女性被保人优势极大，持有到85岁复利可以轻松突破4%。年金领取每年递增7%，且终身有高现金价值，整体内部收益率放眼整个行业无出其右。是特别适合入手做养老储备的产品。
但七金版的缺陷也同样突出：40岁女性每年交10万，交10年，在55岁领取的金额仅有可怜的22736元。实话实说，这是任何人都难以接受的画面。而且由于年金是复利递增，就导致整个收益曲线呈现出的是指数型过于陡峭的形态，事实上与养老阶段的实际需求并不相符。
一个灵魂拷问，等你老到九十多岁躺在ICU里等咽气儿的时候，一年领取五十万的年金又有何用？而在你五六十岁正是活力养老云游四方的时候，一年两三万的养老金又够干嘛？
也正是基于此，保叔的内容里一再强调：七金版不适合单独all in，一定要组合搭配其他年金产品，弥补掉它的唯一缺陷。
但糟糕的是，业内某些营销号和它的矩阵号们并不会站在客户利益最大化的角度出发，而是把七金版硬吹成了一个全知全能的神。
更糟的是，很多人真的上当了。
以下是营销号的观点提炼：
1、你50岁活蹦乱跳的时候根本不缺钱花，你到了90岁100岁躺在床上动不了的时候才真缺钱。久病床前无孝子，但你要是每年自带大几十万现金流，那孩子们都是真孝子。
2 、七金版在领取之前就是一个现价复利3.5%的增额终身寿险，一旦开始领取就相当于开了挂，所以买增额终身寿险的都是交了智商税。
3 、七金版这个产品还可以部分退保领取现价，收益跟增额终身寿险一模一样，如果你觉得前期领取少了，部分减保就可以了，完全没必要组合其他产品，七金版真yyds！
但事实果真如此吗？跟我一起，锤爆这些营销骗术吧！
一、 领取前的七金版=增额终身寿险？
营销号的说法是增额终身寿险的预定利率是3.5%，七金版的预定利率也是3.5%，所以在七金版年金开始返还之前，现价增长的幅度就是复利的3.5%，不信我给你算：
你从第11个保单年度开始到55岁开始领取年金之前，七金版的现价增幅确实是逼近3.5%了，好像所言非虚啊！但是为啥计算IRR却仅有可怜的3.303%呢？而如果同样的缴费同样的年龄去投保弘康金玉满堂这种增额终身寿险，内部收益IRR就能达到3.480%，这又是为何？
原因很简单，营销号只不过是用了一招移花接木，把参考系从已交保费总成本转移到了保单的现价。众所周知的是现金价值等于投保人缴纳保费-保险公司预定费用-风险保费+剩余保费产生的利息。简单理解就是缴费的前几年，现价是远远小于已交保费总和的。
而营销号们，不仅对于这一点闭口不谈，甚至还利用这一点夸大其词。更有甚者，把北京人寿京福颐年一个持有到85岁实际内部收益率才刚刚3.508%的年金险直接吹成是复利4.17%的增额终身寿。
想看打假过程的，注意回复暗号【京福】获取。
把现价增长幅度，直接忽悠成保单的复利收益率的做法实在过于丧病。这些营销号们距离监管罚单，真就只差一个朝阳群众了。
二、缴费期逻辑悖论
七金版这个产品的精算特性非常明显：年金越快开始领取，越快进入年金7%递增的指数通道，就越能提高整体的内部收益率。所以缴费期结束跟年金领取日越近越好。那30岁女性投保七金版最高收益的方式就是20年交，55岁开始领取。
而增额寿险的精算特性刚好相反，由于收益结构单一，增额寿险就只有靠现价增长来获取收益，那换句话说，现价回本的那一刻开始你才开始获得收益。因此增额终身寿险一般建议短平快，不建议长期缴费，除非你想给业务员唱爱的供养。
保叔在之前的内容【增额终身寿险，我不建议你10年交】就写的很清楚，我等下放在延伸阅读。
看到问题了没有？如果你听了营销号的哄你的鬼话，准备all in七金版，缴费期你就永远没法选了：为了整体IRR你要选择长期缴费，但等你55岁觉得前期领取太少准备部分退保领取的时候，你就血亏。那如果你把七金版当成个增额寿险，选择5年缴费来买，整体收益又会被拉低。
底层逻辑矛盾的厉害。
三 、为什么死活不肯组合？
哪怕你就是50岁选择5年交买七金版，要通过部分减保提升前期年金领取，问题仍然存在：
我为此特意拨通了信泰人寿的官方客服电话，得到的答案是七金版确实可以减保，但不能通过信泰保险官微办理，只能通过线下纸质保全办理部分减保，减保后后期领取年金也等比例缩小。这也就是说，你需要从55岁开始每年主动联系保险公司，或通过柜台，或通过纸质变更申请书邮寄的方式去操作减保，我想请问这样连续十几年的可操作性究竟有多大？
退一万步讲，为什么不在投保的时候就切一部分预算出来买一个可以灵活支取现价的增额寿险做组合呢？或者为什么不组合一个高领取的乐养多呢？哪个不比你让客户all in七金版再去遭案牍之劳形强的多？
其实原因也很简单：
组合年金险方案需要因地制宜量体裁衣，针对性做精细化测算。尤其是夫妻CP年金的组合，不同年龄、两个产品不同的权重占比、缴费期、整体IRR、前期领取金额，都是相互制约的变量。
说白了这是一个多维数学建模的过程，跑出来结果以后还需要根据客户的需求进行手动微调。最终打磨定型一版计划，是要消耗非常大的时间、精力和心血的。这样的精细化操作，你能指望营销号的流水线销售员工去完成吗？快别闹了吧。
这就是为什么有个别号想抄我但根本就抄不到精髓的原因，无奈之下只好让你简单粗暴地把七金和乐养多各买一半。因为他连如何打开Matlab，用fsolve函数求非线形方程组都根本不会。
本期内容到此结束，对比如意享七金版，你还有什么疑问，在下方评论区留言告诉我吧。
我们下期见。
延伸阅读：
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增额终身寿险，我不建议你10年交。
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