投资人对美国标普500指数都不陌生,但却都只是一知半解,这里用一系列的文章,深入浅出地给大家做财经基础知识科普:
这个指数到底是什么呢?为什么股神一再推荐它?一般人可以参与投资吗?S&P500指数 是什么?S&P500指数用最简单的理解就是:美国的500家大型企业(但不一定是最大)
「指数」的意义在于:用一个数字就能看出现在所有股票的整体涨跌
在美国最早出现的指数是道琼斯指数,但因为道琼斯指数只有参考30档股票,比较缺乏整体市场的代表性,因此后来出现的S&P500指数也因此广泛被使用参考,追踪了500家企业希望更能反映市场的整体状态。
因为S&P500指数有相对应的ETF
(注意:指数不等于ETF,指数是指数、ETF是ETF,稍后会有专文解说),而现在许多ETF对应的指数都是有公开固定机械化的编制规则,也因此ETF投资才被称为「被动投资」。
但S&P500指数发明的比ETF都还早,
当年500家成分股,是由一个委员会定期开会讨论选出与调整。
当然选择也有限制,主要是考虑规模、流动性、和获利,
规定如下:
1. 规模与特性
市值53亿美元以上(每段时间不同)
总部设在美国、自IPO之后至少半年
2. 流动性充足
每年的交易量要大于它的总市值、超过50%股份在公众手中
3. 获利性(非严格要求)
连续4个季度合计的财报净利润是正的
(本系列文章未完待续)