正股概括：
山西美锦能源股份有限公司是全国最大的独立商品焦和炼焦煤生产商之一,是氢能全产业链布局的头部企业,是能源行业率先转型升级的革新者。
公司主要从事煤炭、焦化、天然气、氢燃料电池汽车为主的新能源汽车等商品的生产销售，拥有储量丰富的煤炭和煤层气资源，具备“煤-焦-气-化” 一体化的完整产业链，是全国最大的独立商品焦和炼焦煤生产商之一，并在氢能产业链广泛布局，正在形成“产业链+区域+综合能源站网络” 的三维格局。
公司旗下控股子公司飞驰汽车是全国最具规模的氢燃料电池汽车生产基地，具备新能源客车5000台/年产能。
公司财务分析：
基于2021年三季报、及其21年业绩速报：营收157.7亿，营收同比增长75.7%；净利润20.25亿，净利润同比增长344.81%；ROE：17.64% ；PB:4.41 ；PE：19.38。
转债套利切入时间回顾：
Q：含权回顾，通过含权判断是否参与埋伏配售。
A：含权6.86%，理论不参与埋伏配售,依旧和各位一起回顾一下埋伏配售的全过程
Q:发布审批通过时间点买入，到配债结束是否盈利？
Q:发布注册核准时间点买入，到配债结束是否盈利？
A: 审核通过时间点 2022年2月15日，到写文时为亏损。10%目标套利成功盈利。
A:注册核准通过时间点 2022年2月26日，到写文时为亏损。10%目标套利成功盈利。
Q:发布大股东质押信息时间点。
A: 无
Q:抢权配售，是否盈利？
A:2022年4月18日发布公告日买入，用18日收盘价价格买入，抢权配售需要1190股，转债一手党配售预计需要12手正股（1200股），成交价14700元，预计安全垫1.2%。
总结：配债总体是失败的！不忘初心牢记使命，在含权量不高的可转债上，一般不做配债动作，即使做也要满足10%的目标就可以离场，亏损到10%也及时离场。
转债基本信息：
写文转股价值：92.73，溢价率：7.84%。
可转债持有到期价格：100*（0.003+0.004+0.008+0.016+0.025）+118=123.6，税前年化收益率：3.65%。
按可转债评级AA-，对应纯债价格：84.92元。
参考类似转债给予溢价：29%，预计上市价格119元
申购建议：我会申购。
Ps：
深市可转债集合竞价tips：
开盘集合竞价区间为前一日收盘价的70%-130%，所以新债的开盘价，最高130元。
深市可转债停牌tips：
交易价格涨跌幅度超过20%，停牌半小时（如果半小时超过14:57，则停牌到14:57复牌）；
交易价格涨跌幅度超过30%，直接停牌至14：57分复牌；停牌后只有14:57-15:00是交易时间。
相关信息来源于：集思录、东财、上海、深圳证券交易所、巨潮信息网、中国债券信息网等相关公开信息网站。
免责申明：
本文内容仅为自学总结发布，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。对引用本文相关观点、数据引发的损失不承担责任。