文 | 李炬炘
7月2日，稀土永磁板块午后有所上涨，在市场普遍吃面的背景下已经实属难得。我们来看一下稀土永磁的逻辑有哪些。
稀土是否需求旺盛，我们从稀土价格就可以看得出来。7月1日国内轻稀土市场部分价格上涨，金属镨钕价格上涨5000元/吨至58.75万元/吨，氧化钕价格上涨7500元/吨至47.65万元/吨，金属钕价格上涨7500元/吨至58.25万元/吨，氧化镨价格上涨1万元/吨至56万元/吨。稀土价格上涨能直接体现需求紧张。
稀土的下游是稀土永磁，稀土永磁的下游主要是稀土永磁电机。稀土永磁电机主要用于新能源汽车、以及风电等行业，它们的高景气是推动其价格上涨的核心。目前，从新能源汽车来说，其产销如火如荼，5月新能源乘用车批发销量达到19.6万辆，环比4月增长6.7%，同比增长174.2%。其中纯电动的批发销量16.2万辆，同比增长186.1%；插电混动销量3.4万辆，同比增长128.5%，占比17%。
另外，5月底北京家庭电动车牌照释放32000个，这将推动6月和7月新能源汽车行业订单的迅速增长。同时，市场预计，新能源汽车7月产量将大超预期，呈现淡季不淡的迹象。这些都将支持稀土永磁电机需求的持续性。
除了新能源汽车外，风力发电对稀土永磁电机也有较大的需求。市场普遍预计，2021年对应8800亿Kwh的风光装机总量将达到610GW，而2025年16005亿Kwh对应的风光装机总量将达到1110GW。
预计，稀土永磁板块在接下来的时间里，还会有持续的表现，可适当关注这个板块轮动的机会。