法治周末 管依萌
责任编辑 马金顺
延续了三年的东旭集团债务危机，还在持续。
12月2日晚间，东旭光电科技股份有限公司（以下简称东旭光电）披露公告，因流动资金紧张，公司未能按照约定筹措足额偿付资金，发行规模达17亿元的16东旭光电MTN002不能按期足额偿付本息，已构成实质性违约。实际上，上述票据本应于去年兑付，东旭光电本次已经连续第二次违约了。
不仅是第二期中期票据，公司2021年11月17日发布公告，无法完成2016年度第一期中期票据“16东旭光电MTN001A”（品种一）和“16东旭光电MTN001B”（品种二）的本息兑付，同样造成违约。东旭光电违约的第一、第二期中期票据合计涉及未偿还本金余额47亿元，占公司最近一期经审计净资产的13.5%。
东旭光电的大股东东旭集团为河北省大型民营企业，主业为电子行业，后扩张至新能源汽车、金融板块，近年来频频在债市、股市多头加杠杆，风险也从最初的流动性紧张演变成信用风险乃至声誉危机。
东旭的债务危机
2019年9月末还坐拥183亿元货币资金的东旭光电，同年11月竟无法兑付18.7亿元的债券回售，让整个市场都对其货币资金真实性质疑纷纷。
东旭集团2019年年报显示，截至2019年年末总资产1966.14亿元，负债1516.2亿元，负债率77.15%，同比上升了23.03%。
据悉，2018年年末以来，东旭集团通过旗下东鼎企业管理集团有限公司（原名“东鼎国际财富投资管理有限公司”，以下简称“东鼎企管”）与远洋集团共同设立的产业投资、金控平台“东鼎远洋财富”（原名“东鼎财富”），发行了多笔私募基金，并凭借该平台募集得到的资金，不断在为东旭集团“输血”。
2018年11月底，远洋集团、远洋资本与东鼎举行了签约仪式
事实上，公开的新闻通稿也显示，东鼎财富和远洋集团确实在2018年11月底举行了签约仪式，远洋集团副总裁、远洋资本总经理王洪辉，东鼎方面的代表刘东等人出席。此次签约标志着双方建立战略合作伙伴关系，东鼎财富其后也更名为“东鼎远洋财富”。
据基金业协会数据，东鼎云投资累计发行了40多只私募基金。东鼎云投资还参与过一些定增业务。据不完全统计，东鼎云参与了内蒙一机2017年整体上市的增发，其持股到2019年中报时从前十大股东中消失。此次增发价为13.22元/股，但2019年二季度均价仅11.5元，换言之投资成本和收益可能存在倒挂。
法治周末记者发现，自东旭集团和远洋集团达成合作之后，东鼎远洋财富发行的多个产品，成为了“支援“东旭集团的重要工具之一。
不过，去年以来，不断有“东鼎远洋财富”数笔投资基金曝无法兑付的消息传出，并有媒体报道称，远洋集团方面有意撤股退出，因此在客户资金分配一事上不配合大股东，导致兑付出现延期。
表面上的去“九鼎化”
东鼎企业管理集团有限公司（以下简称东鼎企管）成立于2016年4月，一直作为东旭集团的金控板块而存在。
据悉，东鼎企管是东旭集团旗下专业的产业投资公司，是业内注册资金规模最大的资产管理公司之一，核心管理团队来自行博时基金、九鼎投资、恒丰银行、中泰证券、中国平安等。
据报道，2014年，牛江卸任昆吾九鼎执行总裁一职后，曾出任九鼎东江投资管理有限公司(以下简称九鼎东江)副总经理，还与“九鼎系”另一位得力干将刘东合资成立了思嘉投资管理(浙江)有限公司等，但这一系列公司的背后都始终难以绕开“九鼎系”的影子。
实际上，目前牛江担任董事长的九鼎国银，在2018年5月之前，依然直接由九鼎投资关联公司九鼎东江持股65%而控股。
2018年5月，九鼎东江则将其所持的九鼎国银的所有股权转给了自然人刘东，以完成了表面上的去“九鼎化”。也就是在此时，“九鼎系”因一系列事件遭遇到了监管层的“封杀”。
而九鼎东江则是资本市场赫赫有名的“九鼎系”上市公司，即昆吾九鼎投资控股股份有限公司（以下称九鼎投资）旗下的子公司。
东鼎企管原董事长刘东
据公开资料显示，2007年，九鼎在五道口附近的一间地下室里成立，几乎与此同时，2007年9月，刚刚毕业的牛江便加入了这家初创的企业，随后不久，牛江便正式出任昆吾九鼎投资管理有限公司(以下简称昆吾九鼎)执行总裁、并出任九鼎投资的合伙人、副总经理等职。
在九鼎投资期间，牛江还主导并参与了中颖电子、莱美药业、大连机床等多家企业的尽职调查及IPO工作，主持多期大型有限合伙基金的募集与管理工作。
2014年，九鼎投资登陆新三板，并且成为新三板上首家PE公司。一时之间，九鼎投资风光无限，市值一度达到1025亿，成为新三板唯一市值超千亿的企业。
2018年3月，九鼎集团被证监会立案调查。
2021年1月14日，九鼎集团发布公告称，公司及相关责任人收到了证监会行政处罚预先告知书，经调查认定，九鼎集团及时任高管多人涉嫌信息披露违法。
证监会对九鼎集团之控股股东同创九鼎投资控股有限公司（下称“九鼎控股”）予以没收违法所得及罚款，没收违法所得5.01亿元，并处以1亿元罚款；对九鼎控股执行董事、九鼎集团董事长吴刚给予警告，并处以10万元罚款，其他五位高管被处以5万元到10万元不等的罚款。
同年9月27日和9月28日，九鼎集团接连发布公告，称该公司董事长董事吴刚被证监会立案调查，总经理黄晓捷，副总经理覃正宇、蔡蕾、吴强，和当时的董秘古志鹏给予通报批评的纪律处分，并记入证券期货市场诚信档案。
“闪现”的“明天系”
除了远洋资本和九鼎资本外，曾在资本市场叱咤风云的“明天系”，其身影也在东旭集团的合作方中“闪现”。
东旭集团2019年度审计报告披露了其13家合营和联营企业，除了东旭集团控股参股的银行牌照衡水银行、山西朔州农村商业银行、包头农商行，金融租赁牌照西藏金融租赁公司以及基金牌照金鹰基金等之外，还有一家名为“山西弘道投资管理有限公司”（以下称山西弘道）的企业。
根据上市公司欢瑞世纪的年报显示，北京青宥仟和投资顾问有限公司与深圳弘道天瑞为一致行动人。
企查查显示，深圳弘道天瑞成立于2014年03月24日，主要经营范围为股权投资、创业投资业务等，公司法人、执行董事，总经理为翟隽。
据一位投资界资深人士透露，翟隽被“业内普遍看做明天系的一员”。
2021年11月25日，深圳弘道天瑞投资有限责任公司、弘道天华(天津)资产管理合伙企业有限合伙所持有的欢瑞世纪股份全部被司法冻结。
此外，另一股东——北京弘道晋商投资中心所持公司股份亦全部被冻结。而稍早前的9月9日，天眼查信息显示，翟隽实控的弘道天裕（北京）咨询管理有限公司在西安盛和置业的股权，西安盛和置业在北京华道征信有限公司的股权，亦被冻结，执行发法院为中纪委、国家监委。