今天和大家谈一谈我打算什么时候买茅台吧，顺便提一下房价判断的一部分规律，因为原理上是差不多的。
这篇文章不是喊大家撤退，只是告诉大家我打算什么撤退，顺便传授给大家一些知识和经济原理。
当然，我决定正式撤退的时候依然会发文通知大家，且是头条正文。
最近，茅台股价暴涨，突破2000元大关，五粮液突破了300元。
我还没想好说点啥，茅台股价突破了2100元大关，五粮液突破了330元。
涨疯了，涨到我目瞪口呆，打开账户看到一串红的耀眼的数字，一度怀疑有粉丝给我账户偷偷打钱。
还有很多人，涨的害怕了。
都说散户喜欢追涨杀跌，但实际上这是个谣言，绝大部分散户其实都患有恐高症，最喜欢卖涨追跌，抱着节节下跌的股票深度套牢。
像茅台五粮液这种涨破天的走势，恐高再正常不过了。
这种走势是否正常，还可以持有多久？
首先给出定义，这种走势绝对不正常，价格已经充满泡沫，但我现在依然不会卖。
其实房子也是一样的。
价值投资和价格投机
茅台被尊称为价值投资的标杆龙头股。
但实际上，任何公司，哪怕再好，再有价值，那也是在一定的股价范围内的。
在合理的价格内，是价值投资，在不合理的价格外，那就是价格投机。
当然，有价值的公司死拿10年，没有消除不掉的泡沫，肯定是亏不了，而垃圾公司死拿10年就退市归零了。
但作为合格的投资者，10年的光阴是耽误不起的。
脱离了价值投资，进入投机的领域是不是一定不好呢？
如果单纯从盈利的角度说，投机不一定是坏事。
价值投资阶段的博弈，是正值博弈，所有参与者最后都可以赚钱。
投机阶段的博弈，是零和博弈，最后只有少量参与者可以赚钱。
但投机阶段疯狂增长的泡沫，会在短期内带来远远超过正常阶段的价格增长。
怎么说呢，这种行情最危险，但盈利最为丰厚。
如果你持有茅台五粮液，那么最近一个月来你会直截了当的从自己的账户中感受到，什么叫“盈利最丰厚”的阶段。
高的明显不正常。
什么时候崩？或者说涨到多少才会跌？
在价值投资阶段，你是可以通过公司的行业背景，未来的盈利预期进行价值测算的，这公司该值多少钱其实挺好算的，误差不会特别大。
但泡沫投机阶段，这公司该值多少钱，和本身价值有关系，但并不大，其价格根本无法预测，只和市场情绪有关。
这就是所谓的上涨不言顶。
这两条路线的区别很明显。
走价值投资的，只认可价值投资理念，价格高于本身价值后就抛了，剩下的不要。
玩价格投机的，只认可投机理念，有热点就上，没热点就撤，压根不管你股票本身应该值多少钱。
严格来说，这是水火不容的两条线路，很难兼容。
但研究到极致，大道其实是相通的。
比如我，就是价格投机，技术派出身，后来转成价值投资派的。
所以我长期按价值投资理论无脑持有茅台五粮液，但此时切换到泡沫投机阶段，我也可以游刃有余。
并没有感觉到什么水火不兼容，也没有精神分裂，而是感觉非常自然。
还记得2020年11月22日我发表的《我这人俗，就喜欢只涨不跌》中，警告茅台五粮液已经出现了泡沫化征兆，让从来没炒过股的新手不要参与，给新手推荐了新手入门训练股，招商银行和中国平安，建议先持有1~2年，熟悉了股市基本运作规律再参与。
这两个新手入门股持有两年你肯定是不会亏的，而且一定比银行理财赚得多。
至于我自己的操作，我当时说了，在过去的2年里，我绝大多数仓位都已经调集到了茅台和五粮液，因为在我2019年的十大白马股里，涨的最猛的就是茅台五粮液，且一直处于价值投资区间，这就导致我抽出了绝大多数仓位，重仓茅台五粮液。
后面我会逐渐移仓，大概是在1~2年里的时间内完成移仓动作。
很多散户或许不理解我为什么移个仓居然要花1~2年，不是1秒钟就移完事了么。
因为所谓投资，本质上就是仓位控制。
中国的股票看起来多，但95%都是垃圾，具备投资价值的就那么几个股，谁都知道是哪几个。
不就十大白马股嘛，最多50大白马股喽，翻来覆去怎么算都不超过100个，是个基金经理都知道哪家公司不错，老股民也一清二楚。
但你的仓位是2%，还是20%，还是50%，买入和卖出的时机怎么样。
这个差距就大了，大到天壤之别。
怎么体现水平，就是看仓位控制。
重仓某只股会带来绝对风险，也会带来绝对收益。
泡沫投机阶段是零和博弈，有人赚就肯定有人亏，而且通常应该是新手亏，所以我不建议从来没买过股，且以前没有茅台五粮液底仓的人参与。
在2020年11月22日，茅台五粮液出现泡沫化征兆的时候，我有底仓，重仓且有100%以上的盈利作为打底，而且我是老手，那我有什么可怕的。
如果未来有大幅利润出现，那全是我的，如果有意外，那我也可以随时撤退，一点不心疼。
而且我当时怎么看，茅台在2021年都大概率要凸凸一波，我得等凸凸完再减仓。
所以，我的策略是新手不买入，老手不加仓，但所有人都不减仓。
移仓肯定是要移的，在1~2年内慢慢完成。
当年我是怎么持续加仓茅台五粮液的，甚至十大白马股全清了买他们？
看到不断上涨，忍不住了就买2%，闭着眼买，想着反正就加2%，亏了也无所谓。
后面涨了就继续买，跌了就打自己一巴掌，收工等一段时间。
因为不停涨，所以我就不停买，最后全买他们了。
现在道理也一样，当我认为已经进入到应该卖的阶段时，但没有100%把握一定跌势。
忍不住了就减个2%，如果跌了就继续减，涨了就打自己一巴掌，收工等一段时间。
最后，我会轻轻松松的控制好我自己的仓位，将其调整到最合理的水平。
共识的毁灭
今天的茅台，是58倍PE，五粮液是65倍。
市盈率高的离谱了！
这表示我买入茅台，靠盈利需要58年才能回本，五粮液靠盈利需要65年回本。
茅台还好一点，五粮液的泡沫度已经直逼二线城市的房产了。
但有泡沫没事，只要一直涨，就一直没有事。
如果你因为目前属于泡沫投机阶段就放弃，那未免太可惜了。
五粮液目前PE虽然是65倍，但也许可以涨到80倍，也许100倍，也许120倍。
泡沫的力量，鬼知道有多大。
这也是泡沫投机最大的魔力所在，从古至今无数人痴迷于此，就是因为它的不可预测性。
不过，涨到多高才会炸虽然无法预测，但可以观察。
在价值投资阶段，支撑股价是的价值，是产品、盈利和市场预期。
在泡沫投机阶段，这些东西统统扫一边去，哪怕是茅台五粮液都扫一边去。
产品、盈利和市场预期？
拿这些东西去预测泡沫投机阶段的股价怕不是要被人笑掉大牙。
这个阶段，支撑股价的力量，是共识。
我觉得这玩意值这么多钱，而且很多人这么觉得，那它就值这么多钱。
你觉得不值这个钱，那你卖啊，你卖的筹码数量如果没有买的人多，那还得继续涨。
房价就是这样，最典型的例子。
你觉得房价高，那你卖啊，看看有没有人跟你卖。
如果卖的人少，买的人多，那多高的房价都没关系，因为还会继续涨。
这就是共识力量的体现。
中国人都觉得房价一定是只涨不跌，这个共识不破灭，那房价就肯定不会跌。
把共识通俗一点翻译，就叫市场信心。
如果茅台五粮液再这么涨下去，早晚泡沫要炸。
但反转并不是一天完成的，更不可能出现倒V型尖顶反转。
因为市场参与者是由无数个体组成的，人多嘴杂，你想让凝聚大家的共识，很难，需要很长时间。
你想反转这个共识，一样需要很长时间。
在这个反转的过程中，会出现很多征兆，至少会出现一起龙头首阴事件。
龙头首阴是炒题材股的一个术语，大概五年前吧，曾经有一段时间很多游资喜欢买龙头首阴，做第二波上涨。
简单的说，在连续涨停的题材龙头股出现第一次跌停后，买入，因为他大概率会重返巅峰，然后卖出。
股价有涨，就会有跌，哪怕茅台的每日波动也是如此。
万事万物都利好茅台，所有人都坚信茅台股价一定涨的时候。
如果出现了-7%以上这种级别的大阴线，请问这种阴线是怎么出来的？到底是谁在卖？
假如理由充分，那还可以接受。
假如理由不充分，没人知道为啥跌，那就超级可怕了。
贵州茅台在PE大概30倍左右的时候，曾经吃过多次大阴线，每次出现我都给大家做心理按摩，提升大家的持股信心。
因为这个阶段的茅台没有任何问题，跌就跌呗，跌停我都不怕。
按20%的增长率预估，30的PE明年就只有26了，后年就只有22了，根本不可能套住人的，上涨概率远大于下跌概率。
所以大跌有什么可怕的，价值投资阶段的茅台持有逻辑，和垃圾题材股根本不一样。
但如果茅台或者五粮液的PE上涨到70倍以上的时候，一旦出现大阴线，那就要嘀咕嘀咕了。
70~100倍PE的茅台五粮液，其实就是题材垃圾股，因为透支了太多未来。
当茅台永远涨的神话还存在的时候，出现了莫名其妙的大阴线，那就代表共识首次出现了分歧。
谁第一个抢跑的不重要，因为每天卖出的人其实都是在抢跑。
但唯独这一次，这个抢跑的人卖对了，他们的卖出力量压制了买入力量，且带来了跟风效应。
这个阶段，由于上涨惯性，首次大阴线基本都是无效的，茅台五粮液大概率会重返巅峰，甚至再创新高。
超越巅峰再涨20~30%，甚至50%都有可能，这在题材股的炒作中并不罕见。
但那个阶段，就是标准的鱼尾行情，极度危险，不建议参与，因为共识会分裂的越来越严重，想跑的人越来越多。
在2019年~2020年这两年时间里，我大量发文，建议大家无脑买入茅台和五粮液，长期持股无惧波动，因为价值投资确实无所畏惧。
今天涨这么疯，我依然建议大家持有，按照价格投机理论，这阶段是盈利速度最快，吃肉最香的阶段。
虽然随时可能有突然下跌的风险，但我们的底仓盈利支撑的起这种风险，我说走，95%的人都会走的不拖泥带水。
因为散户本来就有恐高症嘛，卖涨不卖跌是老传统，早就想走了。
但那些新入手的人，如果套了7%，让他走，他八成是不会走的。
茅台啊，价值投资第一股茅台，7%算什么，持有一段时间早晚会回本的。
卖涨不卖跌嘛，还是老传统。
如果你炒股过十年，你就会知道我在泡沫投机阶段，不建议新手参与，但建议老手或持有底仓的新手参与的真正原因。
我会持有茅台及五粮液，至少到出现第一次龙头首阴的时间点。
先提前通知大家，这个大阴线是一定会出现的，而且我必吃这根大阴线，绝对不会有任何规避这个大阴线的想法和动作。
等吃了大阴线之后，不要在我后台刷屏说怎么办，我老早就告诉过你们应该怎么办了。
持有底仓的人，以五粮液为例，就仅仅2020年，五粮液的股价就从100元涨到300元了，盈利200%。
你不从中摸个50%盈利出来，都不好意思叫青木粉，因为你水平太差。
有这么厚盈利做底仓的人，哪怕吃个跌停，甚至2个跌停，都没什么。
而没有这么厚盈利底仓的人，我老早就在2020年11月22日就不让你们买了，让你们买毫无风险可言的，价值投资阶段的招商和平安。
所以不管你是哪一种人，都没事。
因为在我的计划中，我必吃这根大阴线，且我能预测到我后台会被刷屏成什么样子。
为避免烦不胜烦，我必须提前通告，给你们预测未来的走势，让你们不至于惊慌失措。
在这根大阴线出现后，我会根据这个大阴线出现的原因进行具体分析。
不管是哪一种，股价都大概率会反弹，有的会反弹大阴线的一半，有的会重回巅峰，有的还会再创新高。
甚至还有继续暴涨，一涨不回头的案例。
很多人说，只有M顶才算见顶。
这你就缘木求鱼了，M顶未必是顶，顶也未必是M形状的，啥形状其实都有可能，重要的还是看市场情绪。
不可预测，但和我无关，因为我在首根大阴线出现后，只会有减仓这一个动作。
我会根据阴线出现的原因，决定我减仓的速度，但肯定只会减仓不会加仓。
我减仓会很慢，就算大阴线出来了，我可能都要花一个月去减仓。
先卖点试试，你继续跌我就继续卖，如果反弹了，就打自己一巴掌，等几天再说。
但过几天，哪怕重回新高后再跌个2%，我还是会卖，可能再卖一点点试试看。
仓位很快就从绝对重仓调整到中仓到轻仓，乃至于只剩1股了。
我到时候肯定会留1股的，纪念这一大波盈利。
2020年全球大放水，特朗普那蠢货放出了史无前例的恐怖美元潮来挽救美国经济。
为什么中国的房价不像以前那么暴涨？
看看五粮液，从100元涨到了300元。
看看茅台，从1000元涨到了2000元。
然后你就知道2020年的钱去哪了，为什么中国的房价没有涨那么疯。
中国的股市其实不错的，唯一的缺点就是好股票太少了。
A股确实股票很多，但好股票确实太少了，95%都是没有啥价值的垃圾。
在我的定义中，只有源源不断靠产品赚钱的公司股票，才是好股票。
这才涌进来那么一点钱，好股票就撑不住了，茅台五粮液价格全部上天了。
都说白酒兴国不体面，那你看看新能源汽车这个风口，最强电池股宁德时代的PE已经高达211了。
宁德时代肯定是一家好公司，产品确实赚钱，也确实有发展前景。
但你的市盈率达到了211这种恐怖的数字，我是真的下不了手。
与其买211的宁德时代，我真不如买50倍PE的茅台。
你能看得到的，A股数得出来的好公司，基本都泡沫化了，涌进来的货币超过了这些公司的承载体量。
还没涨的，也就银行地产了，这就是招商和平安为啥估值那么低的原因。
因为国家打压房地产，而银行50%的贷款都和地产绑定，所以2个一块萎靡了，因此没有资金对他们感兴趣。
大赚不可能，但挺适合新手的。
很多人持有1个月就扛不住了，看五粮液暴涨眼红。
当时我就说了，招商平安这种股，一年涨10%很有把握，再加2.5%的分红,12%多的收益吧，多了不要想。
但这些股每天的涨跌波动都在2%。
一年总上涨10%，单日涨跌2%，你猜走势图会是什么样的？
你可以自己画一画试试看，但肯定不是每天都涨的，那是绝对不可能的。
A股虽然大，奈何不赚钱不分红的垃圾公司太多。
涌入的资金量超过好公司的承载体量后。
要么注册制加快启动，赶紧上市一些真正带来盈利和分红的好公司。
要么，就只能让房产或者银行继续承载超发的货币。
注册制见效没有那么快，好公司也没那么多，被市场认可达成共识更是需要时间。
所以如果货币超发还不停止，等茅台五粮液龙头首阴之后，大量的资金就可能涌入房地产，造出房价上涨。
我到时候不会买投资房，因为我觉得买卖房产过于麻烦，另外我坚决响应国家号召，不让炒房就绝不炒房。
但到时候我调出来的仓位，会布局一些和银行相关的仓位。
房价红火银行也会跟着好，另外确实是价值洼地，总归我是不会亏。
我当年买茅台，和青木粉说的就是一年10%收益啊，我本来就没想这样一年100%~200%的赚。
但幸运蛋砸我头上了，那我就先收着肉，至少得吃9成的肉我才会走。
走了之后，继续布局下一个理财股，像我2019年初那样。
说不好持有1~2年后，金蛋又砸我头上了呢？
也不是不可能啊。
重点，是我风险超级低，我厌恶风险，在我眼里盈利的重要程度永远是摆在风险后面的。
注意了，招商和平安肯定是有价值的，但短期内他们没有共识，因为国家在打压房地产。
啥时候有共识也不是我说了算，而是市场说了算。
茅台五粮液以目前的股价来看，肯定是没价值的，但短期内他们有共识，因为现在所有人都说白酒永远涨。
啥时候没共识也不是我说了算，而是市场说了算。
所以，我会继续拿着白酒，等着吃大阴线。
没有吃这根大阴线的觉悟，我就不可能拿到白酒这波大行情90%以上的盈利。
新股民可以好好体悟下里面的哲理。
当然，我后面会头条发文通知的，我打算开始卖了，打算开始提速卖了，卖的还剩1股了，算一下我可能会发3个头条。。。
到时候再说，反正不是现在。
作者：远方青木（YFqingmu）
原文链接点击下方蓝色字体“了解更多”