商业银行是商品经济和商品交换发展到一定阶段的必然产物，商业银行的产生和发展，分为以下三个阶段:
第一阶段是早期的货币兑换业。
早期银行业的产生与国际贸易的发展有密切的联系。 14~15世纪的欧洲, 当时大多数国家实行金本位制，不同国家、地区所使用的货币在名称、成色上存在很大的差异,十分不利于交易的便利,于是，出现专门进行货币鉴定和兑换的货币经营商,专门从事货币兑换业。
第二阶段是近代的银行业。
随着异地交易和国际贸易的进一步发展,货币兑换和收付的规模也随之变大。后来又发展为委托货币兑换商，办理支付和汇兑业务。 当货币兑换商同时办理货币的兑换、保管、收付、结算、汇兑等业务时,就发展成为货币经营业。当货币经营者同时开展存款、贷款、代理保管收付等业务时,意味着货币经营业转化成为银行业。
最早的银行业是1272年成立的，意大利巴尔迪的银行，1310年又出现佩鲁齐银行,比较著名的银行1580年设立的威尼斯银行。早期银行放款带有明显的高利贷性质,贷款的主要对象是政府。
第三阶段是现代银行的产生
现代银行是顺应资本主义生产方式的发展,在反对高利贷的斗争中发展起来的。1694年,英国政府成立的英格兰银行,并规定以5%~6%的低利率向工商企业发放贷款,而当时那些高利贷性质的银行利率一般都在20%~30%。英格兰银行的成立,标志着现代商业银行的诞生。