最新观点是，认为短期科技成长可能要休整一段时间了（纯属个人观点）。落袋一波。
随着美股降息预期，外围短线反弹下，3月3日A股也跟着先涨为敬。
上午跳得有点猛，一派其乐融融，创业板一度涨逾4%，下午上演一出冲高回落，显露出疲态。上证指数日内3000点遛一趟，憔悴股民唱到“是谁在耳边，说，3000点永不见，只为这一句，啊哈，套牢也无怨”。
新老基建这两天霸屏争论，昨天是新基建、老基建暗自battle的一天。
选两个代表的分时图放一起看更有意思。新基建代表的5G通信主题指数上午气势更盛，老基建周期基建工程指数高开跳水，被虐。不过，午后科技类ETF冲高回落，5G指数一路下行最终翻绿。
高潮是，老基建对应的基建工程LOF直接忽略指数走势，再度涨停。
看看场内LOF指基与指数涨幅的背离：
只能说，有钱真好。有场内资金仍看好基建后市，直接买涨停。
请注意，这么一弄，这只LOF场内已经溢价11.7%，注意追高风险，以及套利资金会在场外申购、场外卖出拉平价差。2.5亿的成交额，57%的换手率，意味一半多筹码被转手买卖一遍。
说到底，老基建虽然老气偏周期，但优势在于估值低，而新基建前期涨幅过高，遇到获利抛压有休整需求。
新基建、老基建到底有什么区别？刚看到广发证券的梳理，我整理一下：
1）2018年底的中央经济工作会议首次提出，要“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”，“新基建”提法出现。
2）“新基建”可以理解为狭义新基建和广义新基建：
“狭义新基建”，重创新，指的是以科技创新、产业升级为核心领域的配套基础设施建设；
“广义新基建”，补短板，包括了“狭义新基建”以及传统基建领域的新兴细分子行业。
可以看到广义的新基建其实与传统老基建铁公鸡已经有很多重合地方。而目前广义“新基建”在基建整体占比约也才15%左右，还有提升空间。
新基建仍是未来重要方向。只是目前估值高位，短期波动容易放大，需要观察创业板能否继续突破前高。
而目前我的最新观点是，认为短期科技成长可能要休整一段时间了（纯属个人观点）。
一个大背景是目前疫情的进展已经转好，基本控制住了。
我们牺牲增长、严格隔离的扛疫战斗，打到目前已经看到希望，目前新增病例情况已经逐日走低：
疫情基本控制住，就该干正事儿了。
回忆我们之前说的疫情对行情冲击三阶段，
1）疫情高峰期：不确定情绪下，医药生物等表现出抗跌性和防御性，而休闲服务、商业贸易等可选消费及交通运输等直接受疫情影响的行业冲击最大。
2）疫情缓和期：随着新增病例开始下滑、疫情得到有效控制信号出现，市场恐慌情绪逐步缓解，风险偏好迎来修复。带领反弹的是TMT行业，电子、计算机、传媒等行业，以及超跌的可选消费行业。
3）疫情后期：行业表现有望重回业绩景气主线，随着疫情过去，逆周期调节力度和政策开始强化，该经济将在“挖坑”后迎来修复。所以两手抓另一手低估金融地产周期。
其实这个位置不好判断后市，但我还是选择先从高估值的赌场出来先观察。今天开始减仓了科技类基金仓位，右手的科技成长撤退落袋一波。科技类ETF下方大多都留了一个缺口。
但我中期仍是科技成长的多头。等待更好时机买回来。
昨晚刚写着，看到美联储宣布将基准利率下调50个基点，将超额准备金率（IOER）下调50个基点至1.1%。真是上了人工肺ECMO。可惜只管了15分钟。
别忘了，美国时间3月3日就是大选初选“超级星期二”，要继续留意情况。谨防“桑德斯冲击”，当天14个州要初选决定民主党三分之一承诺代表票。
这个很关键，因为过去18次美国两党初选中，17位“超级星期二”的赢家，获得了最终的党内提名。所以叫做“超级星期二”。
目前桑德斯胜选概率略高，若桑德斯成为“超级星期二”赢家，美股也会计价吧。分析师认为，桑德斯的执政纲领增加了美国贸易前景的不确定性，也对大型科技公司形成遏制。
还是认为短期美股多头不要太激进。回顾《疫情叠加大选不确定性》。
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