作者：可凡
来源：首条财财——首财研究院
新冠冲击，实体受挫。即使百业之母的银企，也有吃鸡改吃面的节奏。
8月10日，2020年二季度银行业保险业主要监管指标数据发布：上半年商业银行累计净利润1.0万亿元，同比下降9.4%。平均资产利润率0.83%，较上季末下降0.15个百分点。
一些综合实力较弱的民营银行，日子更难过些。
01
业绩滑铁卢 还会下坠不？
8月17日晚,红旗连锁发布2020年半年报：新网银行资产、营收、净利皆下滑。
营收12.42亿元，较年初增加7.8%，净利3.98亿元，较年初减少14.78%；
一季度，净利约2.94亿元；第二季度约1.04亿元，环降64.63%；总资产400.79亿元，较年初减少9.23%。
作为全国第三大互联网银行，这份财报难言理想。
2019年，其未经审计营收26.67亿元，同比增长99.8%；利润总额12.92亿元，同比增长151.5%；净利11.24亿元，同比增长205.4%。
强烈数据对比，更凸显新网银行2020年的窘境。
抛开疫情影响，实际上，一些问题隐患早已存在。
截至2019年末，其不良贷款率为0.6%，2017、2018年为0.11％、0.39%；贷款减值准备从2017年末的2.69亿元增至2019的10.56亿元，拨备覆盖率从2017年的2390.35%，到2018的0.39%和，再至2019年的513.83%。
资产质量并不优质，且有持续下滑状态。虽然2020上半年数据未查到，但结合疫情冲击、行业表现，想来没多少改善空间。
8月13日，央行党委书记、中国银保监会主席郭树清表示，上半年，受新冠疫情等因素影响，银行业新形成不良贷款较去年同期有所上升。当前，经济尚未全面恢复，疫情仍有较大不确定性，所带来的金融风险也存在一定时滞，预计有相当规模贷款的风险会延后暴露，未来不良贷款上升压力较大。
换言之，新网银行后续考验依然艰巨。面对复杂环境，是独善其身还是继续下坠，最检验基本功。
细分行业看，三大互联网银行各有优势。
2019年微众银行营收148.70亿元，同比增长48.26%；净利39.50亿元，同比增长59.66%。自2015年正式运营，其增速持续高企。短短5年，净利规模已接近上市城商行第二梯队。
成立稍晚的网商银行，营收体量居中，净利增速较亮眼，2019年营收66.28亿元，同比增5.7%；净利12.56亿元，同比增91%。
三者中，新网银行营利体量最小，但增速最快。结合其三年多的运营时间，未来不乏期许。
02
网贷存管的王者烦恼 美利车暴雷背后
高增速，与其网贷存管业务关系密切。
2018年，新网银行获批P2P存管银行白名单，当年网贷资金存管服务客户最高达100多家，位居行业第一。
2019年，新网银行放贷、垫款更是突飞猛进，全年总额累计334.44亿元，几乎是2017、2018两年之和。
然好日子没有持续多久。
随着互金监管趋严、P2P平台清盘，该业务日益萎缩。
就在本月，银保监会主席郭树清表示，过去一度网贷平台最高时曾有五六千家，到2020年6月底仅29家在运营。
王者新网，自然好不到哪去。
截至2019年末，新网银行服务的网贷平台数量已减至39家。互联网金融协会数据显示，2020年7月初，新网银行网贷资金存管服务客户仅剩9家。
从此看，新网银行的业绩滑铁卢不算意外。
实际上，2019年就已有征兆。
行业出清，让其多家合作伙伴接连暴雷。
2019年末，美利车金融创始人刘雁南因“1105”特大涉黑网络套路贷案被调查，其创办的有用分期涉黑被查封，专案抓获人数超1600人。
美利车金融招股书显示，截至2019年6月30日，包括新网银行在内的7家金融机构，促成的融资交易总额为91亿元。99.9%由上述金融机构提供资金。
美利车金融曾特别指出：“新希望旗下新网银行是美利车金融重要的融资合作伙伴。”
所言不虚。
不止资金往来，两者股权方面也有密切关联。
公开资料显示，刘永好控制的新希望集团既是新网银行股的第一大股东，也是美利车金融的第一大股东。
背后关系如此亲密，大乱之下，怎脱得了干系。身为资金端“护法”，新网银行显然需背些锅。
浏览黑猫投诉，在美利车金融投诉帖中，有大量借款人将新网银行也作为投诉对象。
尴尬的是，美利车金融不是个例。新网银行合作的十多家平台也已暴雷或被立案侦查。
如轻易贷、OK贷、利民网、钱庄网等。
显然，网贷存管这门生意已不香了，转变迫在眉睫。
03
全新开始与人事变动
客观而言，新网银行也进行了不少努力。如LPR铺开，信贷宗旨发生根本改变。但其推出的产品依旧是消费信贷，舆论不乏现金贷导流质疑。
专家表示，作为银行新势力，构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，促进金融供给侧改革，是国家发展民营银行的初衷。如想持续高效发展，从业者还需打特色牌、差异牌、创新牌。
对于发展模式，新网银行行长赵卫星曾表示，新网银行在以小微信贷业务为主轴的前提下，定位为开放银行、“万能连接器”：以开放API为技术，以数据共享为本质，以平台合作为模式，一端连接着海量场景机构，一端连接着银行等金融机构，用技术的力量降低交易损耗，提升金融服务效率，扩大金融覆盖范围。
业内人士表示，这与微众等其他互联网银行最初的定位差别不大，都是基于场景进行拓展，比如微众银行依托腾讯海量个人用户，网商银行也有阿里体系庞大的供应链客群和电商用户。
但与两者相比，制造业背影的新网银行互联基因不高，存在流量瓶颈，为补数据短板需依靠对外合作。这也是其往期网贷业务高企的原因所在。
现在看，新网银行的开放、连接、合作战略并没变化，只是步伐更趋稳健。
2020年5月，新网银行与工商银行推出联合贷“e商助梦贷”，产品由二者独立风控、联合放款，主要面向工行小微收单商户业主。白名单客户可在线申请，纯信用、无抵押、无担保，实时放款，最高额度30万元。
7月，二者又上线一款联合信用贷“工新借”，为个人消费信用贷产品，最高额度50万元，日利率0.025%起。
可以看出，新网银行的推新产品定位精准、高效低门槛，很好践行了普惠金融的核心要义，是上述三化探索的利好消息。
业内人士指出，监管政策鼓励下，越来越多的民营银行和大行合作放贷。但类似的“银银合作”也需双方风控模型匹配。而大数据风控对小微贷实效几何，也有待检验。
换言之，这是一个全新开始。不乏期许亦有挑战，考验管理团队的大智慧。
然伴随业务滑铁卢，其高层人事也出现变动。
公开资料显示，四川新网银行是全国三家互联网银行之一，也是四川省首家民营银行，于2016年12月28日正式开业。注册资本30亿元，由新希望集团、小米、红旗连锁等股东发起设立，三家股东分别持股30%、29.5%和15%。
2020年1月，四川银保监局公布的信息显示，银保监会核准了徐志华、刘波、李秀生任职新网银行副行长的资格。
2020年4月23日，小米金融微博官宣称，新网银行原行长赵卫星将担任小米金融副总裁。
赵卫星毕业于上海财经大学，硕士学位。曾任民生银行总行零售银行部副总经理，浙江网商银行执行董事、副行长等职，拥有20余年的银行管理和互联网金融经验。在其领导下存管业务飞速发展，美利车金融等爆雷事件也让其背负质疑，可谓毁誉皆有。
2020年5月，大股东新希望集团副董事长王航担任新网银行董事长，行长由江海出任。这也是王航第二次担任该职。
众所周知，火车跑的快，全靠车头带。高层稳定，是企业健康发展的加分项。尤其是新兴企业，业务、产品、模式等都在形成阶段，更加考验管理水平。
04
净息差拖后腿 高薪酬被罚
同样不乏烦心事的，还有上海华瑞银行。
公开资料显示，华瑞银行是全国首批、上海首家民营银行，也是上海首家成立于自贸区的法人银行，由上海均瑶（集团）有限公司、上海美特斯邦威服饰股份有限公司，联合沪上十余家民营企业发起设立。2015年1月27日获批。
业绩方面，2015年，华瑞银行亏损456.7万元。2016年至2018年，归属于股东的净利润分别为1.42亿元、2.53亿元及3.27亿元。
2019年出现乏力之态，营收、净利双缩。营收9.93亿元，同比下降9.18%；净利2.68亿元，同比下降18%。在民营银行中，两项增速均排名倒数。
细分看，利息净收入为主要收入来源，占比超90%。2019年，利息净收入9.17亿元，同比降幅3.93%；非利息净收入0.76亿元，同比降幅超45%。
也有亮眼表现。2019年，其贷款规模196.66亿元，同比增速12%；存款规模达242.94亿元，同比增速12.5%。
但放眼首批的五家民营银行，其存贷业务规模居中，增速垫底。
另外，生息资产和计息负债有所提升，达到361.5亿元、319.9亿元。发放贷款和垫款的平均收益率提升0.25个百分点至7.16%，同业资产平均收益率提升0.79%至3.49%。金融投资收益率下滑1.34%至4.12%，平均收益率至5.35%，降低0.34%。
利差、息差也有所承压。2019年末，该行净利差2.17%，净息差为2.54%，同比分别降低0.52、0.43个百分点。
银保监会数据显示，截止2019年末，民营银行的平均净息差为3.74%。可见，其已拖了行业后腿。
不过，这不影响华瑞银行的高薪酬支出。
2019年，华瑞银行薪酬支出总额2.68亿元，与当年净利润持平。
截至2019年12月31日，上海华瑞银行正式编制员工408人（相比于年初423人减少15人）。据此测算，2019年，上海华瑞银行员工人均薪酬65.686万。
民营银行员工薪酬高，不是秘密。有据可查的13家民营银行，2018年人均薪酬支出达57.4万元。问题在于，很少有民营银行员工薪酬支出与当年净利相当，华瑞银行开了先例。
2.68亿总薪酬中，董高监等管理层为2848万元，占比超10%。
8月6日，上海银保监局公布了行政处罚信息：上海华瑞银行因薪酬管理严重违反审慎经营规则，被罚40万元。
诚然，高薪也是一种有效工作激励手段。但从上述业绩表现看，价值似乎并不匹配。
业内分析人士指出，银行薪酬制定会根据监管基本要求、银行发展阶段、银行类型等多因素综合考量，但银行薪酬管理要坚持审慎经营的原则，给后续经营、突发风险留下调节、腾挪空间。
05
不良贷款率三连增 大股东不省心
从往期表现看，上述处罚亦有良苦用心。
开业前两年，该行资产与负债增速曾高达50%。
2018年，资产负债双双缩水。资产总额362.61亿元，比上年末下降7.36%；负债总额325.42亿元，比上年末下降8.97%。
当年年报中，华瑞银行曾披露: 未来三年，是从“高增速发展”进入向“高质量发展”转变的新阶段。然实操步伐，并不平坦。
2017年至2019年，该行不良贷款率分别为0.049%、0.69%、1.03%，不良贷款规模依次为0.09亿元、1.25亿元、2.08亿元，同期拨备覆盖率呈下行趋势，依次为3513.94%、382.46%、244.28%。
银保监会数据显示，2019年民营银行不良贷款率均值为1.00%，拨备覆盖率391.12%。
可见，华瑞银行的风控力也需打磨。与新网银行相似，2019年8月，华瑞银行也曾因P2P存管业务卷入纷争。证大财富旗下网贷平台捞财宝、新新贷，接连发布公告称由于华瑞银行全面退出P2P业务，强制终止了与平台的合作。
种种隐患短板，华瑞银行管理层压力自然不小。
日前，华瑞银行首任行长朱韬离职消息甚嚣尘上。经媒体确认消息属实。
公开资料显示，朱韬现年50岁，北京大学经济学学士，华东政法大学法律硕士，经济师，拥有20余年商业银行经营管理工作经验，在外汇交易、综合行政、品牌管理、信用卡等多领域有丰富经验。其原任中国银行上海市分行行长助理，曾负责筹建中银消费金融有限公司并任董事。
此外，上海华瑞银行于2018年更换董事长。
首任董事长为凌涛，2018年3月19日，上海银监局核准了侯福宁的任职资格。
值得注意的是，天眼查显示，其第二大股东上海美特斯邦威服饰股份有限公司于2019年9月10日成为被执行人，执行标的约43.69万元；第四大股东上海凯泉泵业(集团)有限公司于2020年5月27日成为被执行人，执行标的30.47万元；第五大股东赣商联合股份有限公司、上海快鹿投资(集团)有限公司分别有三次及五次成为被执行人。
第一大股东上海均瑶(集团)有限公司也不省心。华瑞银行与赣商联合股份有限公司存在重大关联交易。后者流动资金借款额度为0.8亿元，期限3年，担保方式为上海均瑶100%控股公司——上海均瑶国际广场有限公司，其提供连带责任保证担保，该笔贷款余额为0.65亿元。
06
节点复盘 闹心与安心
自2014年第一家民营银行成立以来，掐指算来，第一批开业的民营银行已经历六年风华。从谋生存到求发展，临近中期规划的重要节点，高频复盘和思考，在复杂环境下显得尤为必要。
可以说，作为释放银行业活力、张力的排头兵，19家民营银行整体增速答卷合格。资产和客户规模均取得了指数级增长，资产总额从2017年的3381亿、2018年的6373亿、到2019年的8985亿，目前已破万亿大关，客户规模也在千万计。
问题在于，大不代表强，速度也不代表质量。梳理新网与华瑞，闹心事可谓一箩筐，价值画面并不算香。
如何在产品特色化、业务差异化、模式创新性上，有更多高效精准突破，是破局问题围城，由烦心变安心变顺心的关键。
2020年，是金融业改革大年。
外资动作频频，抢食机会红利。国有大行、股份制银行银行也是革新力变，创新步伐频频。虽然行业受区域限制、海量市场影响，残酷洗牌效应还未充分显现。但强者恒强的分化行情，也是大势所向。
简言之，留给民营新势力的时间空间并不多。如何让其价值更香？首条财经将持续关注。
本文为首条财经原创