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【今日摘要】
机构减消费加科技，检查一下你自己的四季度持仓？
以下是详细内容
机构减消费加科技，检查一下你自己的四季度持仓？
三季报基本披露完毕，机构最新持仓浮出水面。截至9月底，基金、券商、QFII、保险、社保、阳光私募基金、汇金等机构投资者持有A股合计1900亿股，较二季度基本持平略有增长。这也是今年以来，机构连续第三个季度整体上处于增持A股的状态。
从机构增仓对象来看，优质成长股和业绩稳定增长的白马股是机构投资者布局的重点。
一、汇金仓位集中于金融业
具有代表性的“国家队”持股策略备受市场关注。中央汇金资管公司和中央汇金投资公司作为国家队主力，三季度现身800多家A股前十大流通股股东名单。国家队增持20家公司，新进31家A股前十大流通股东。从持股市值看，国家队仓位集中于金融行业；从新进上市公司名单中可以看到，国家队新进多个行业前十大股东之列，涉及电气机械、计算机、专用设备等行业，包括立讯精密、中化国际、山东黄金、水晶光电、泰格医药、华天科技、双鹭药业、中牧股份、丽珠集团等20股。其中，立讯精密三季度出现在证金公司的新进名单之中。汇金公司三季度对14家公司进行了减持，其中对13家是清仓减持。
二、公募减仓消费，增配科技
截至三季度末，基金重仓市值依然偏向主板和大市值个股，重仓主板个股与沪深300成分股比例依然处于过往三年的高点。不过，中小市值公司仓位有所提升，中小板仓位提升比例略高于创业板。
从行业趋势来看，公募基金重仓消费、金融、地产、重仓TMT与周期个股比例处于过往三年低点。公募加仓电子、医药等成长股。受5G等相关产业链景气度回升、产业自主性和国产替代预期抬升等因素影响，电子、计算机等科技相关龙头公司三季度受到广泛关注，主动偏股型基金三季度增持家数前十的企业中有七家为科技类公司，如立讯精密、歌尔股份、海康威视、生益科技、兆易创新、水晶光电等。新经济板块中前期表现相对平淡的医药股三季度仓位也有所提升。恒瑞医药是主动偏股型基金单季净增持家数最高的公司（106家），凯莱英、康泰生物等也在净增持家数前列。
消费股持仓分化，但仍在历史高位水平。食品饮料、家电等重仓仓位略有下降，个股持仓变动有所分化。二季度基金净增持家数较高的五粮液、格力电器、美的集团三季度小幅净减持。而贵州茅台三季度仍有77家主动偏股型基金净增持，其基金持有家数也进一步上升至440家，是目前主动偏股型基金持有家数最高的公司。
从公募前20大重仓股分析，公募基金核心重仓股集中度显著下降，前5名为贵州茅台，中国平安，五粮液，格力电器，立讯精密。前20大重仓股中，食品饮料行业4只，金融行业3只。以持股数量的变化来衡量，主动投资偏股型基金三季度对立讯精密、恒瑞医药，海康威视大幅增持，对伊利股份、美的集团、招商银行，五粮液等个股有所减持。这也显示了，市场对于科技和消费主体此消彼长的关注趋势。
此外，机构对科创板持仓也露出水面。截至三季度末，科创板上市33家，机构均以打新为主，与市场预期较为一致。公募基金33家均有持仓，整体Q3持股占科创板流通股比重1%，持有市值占流通市值比重2%。
【南都财经早评简讯】
1、证监会主席：科创板“符合预期，基本平稳”
据新华社报道，近日，证监会主席易会满接受新华社专访时表示，试点注册制是科创板改革最大的制度突破，是整个资本市场改革的方向标。处在资本市场改革‘牵一发而动全身’的地位。与注册制配套的系列基本制度改革也经受住了市场检验，发行交易、投资者适当性管理、退出机制、持续监管等制度创新平稳有序。易会满介绍，资本市场基础制度改革也将引入科创板经验。在发行承销环节，压实中介机构责任，形成以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制，实现新股发行市场化定价。在交易环节，放宽涨跌幅限制，配套完善盘中临时停牌、“价格笼子”等市场稳定机制。优化融资融券机制，促进多空平衡。
2、伯克希尔净利下滑，牛市持现太多，巴菲特被诟病
伯克希尔哈撒韦三季报显示，净利润为165亿美元，虽同比下滑超一成，但仍高出市场预期，主要得益于其持有股票的上涨。截至9月30日，公司权益性证券投资约2/3集中于5家公司：苹果570亿美元、美国银行278亿美元、可口可乐218亿美元、富国银行202亿美元、美国运通公司179亿美元。三季度，伯克希尔现金储备已升至1280亿美元。截至上周五，年初以来伯克希尔哈撒韦AB股的涨幅均不到6%，而同期标普500指数上涨超过20%。伯克希尔的股票在过去10年的表现也落后于市场。已经有伯克希尔长期股东对巴菲特持有巨额现金表示不满，觉得在牛市当中，持有巨量的现金对于公司而言是相当大的增长障碍。
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