今天，半导体板块彻底high了，在上证指数再次回调的情况下，异军突起领涨两市。
到底怎么回事呢？
原来，我国半导体设备的龙头公司中微公司放了中报业绩预告，不仅上半年扣非净利增长超过5倍，而且现在在手订单也充裕（2022年上半年公司新增订单30.6亿元，同比增长62%）。
一石激起千层浪，半导体的所有小弟们跟着也high了。
不过今天笔者想提醒大家，半导体设备，目前正是大景气周期，主要原因是长存二期和长鑫二期等晶圆厂需求剧增，三季度又会是半导体设备的订单高峰。比如说除了中微公司，拓荆科技、盛美上海、芯源微、北方华创近期都发了机构调研纪要，无一例外的，这几家半导体设备公司都明确表示“目前在手订单饱满”。
但是从整个行业的角度来说，除了上游设备，大部分半导体的中下游细分方向，在走下坡路。
这里需要对半导体的景气周期做一个科普，重点有三个：
第一，目前半导体行业最下游的应用，主要还是集中在手机、PC、平板和汽车市场，虽然新能源汽车现在是高景气，但只要汽车工业难以弥补消费电子的下滑，半导体行业就会衰退。
第二，最近两次半导体的下行周期分别是2014年4月到2016年5月，2018年1月到2019年6月，所以半导体每轮的下行周期一般在1年半到2年。
第三也是最重要的点，本轮半导体周期是2021年8月见顶，随后步入下行通道，突出的特征就是降价。降了多少呢？从21年8月开始：
最近网上有个消息非常惹人眼球：
台积电主要客户削减2022年剩余时间的芯片订单，同时，继驱动IC、电源管理IC与CIS影像感测器后，MCU近期也出现砍单降价压力，英飞凌、意法半导体、德仪等MCU厂商被传出报价严重下滑。
这不是鬼故事，这是半导体下行周期实实在在的现象。
最后再和大家强调一个重点，根据行业周期特性和券商机构的一致预期，23年上半年半导体周期将会触底反弹。
一般人我不告诉他~