作者:价值投资卷毛哥
东方财富目前低估吗?
东方财富2020年业绩快报已经出来,归母净利润47.8亿,2021年3月5日市值2643亿,对应2020年市盈率2643亿/47.8亿=55倍,这个估值水平应该属于较低水平了,那么看一下历史上关键节点东方财富的估值市盈率PE水平吧。
历史估值情况
2018年10月11日,行情最悲观启动,市盈率53.5倍;
2020年2月4日,疫情年后回来,市盈率50倍;
2020年7月14日,上涨阶段市点,市盈率100倍。
截取估值与分位,东方财富的市盈率低估线59倍,中估线78倍,高估线110倍,东方财富因为其互联网基因和相比传统券商的高成长率,估值一直都不低,这是正常现象。
机构研报盈利预测2020年-2022年
盈利预测:46.7亿,63.5亿,80.3亿,
同比增长:155%,32.8%,26.6%
对应市盈率:56倍,41倍,32倍
机构持股
北向4.65%,公募基金12.1%,社保0.54%
预测持股收益率
目前2021年3月5日动态市盈率55倍,市值2643亿,
中性预期,2021年取动态市盈率70倍,动态市值63.5亿*70=4445亿,4445亿/2643亿=168%,表示盈利68%;
悲观预期,2021年取动态市盈率50倍,动态市值63.5亿*50=3175亿,3175亿/2643亿=120%,表示亏盈利20%;
乐观预期,2021年取动态市盈率90倍,动态市值63.5亿*90=5715亿,5715亿/2643亿=216%,表示盈利116%。
基于以上分析,你觉得东方财富值得你拿吗?