今天和大家聊聊市场、机构抱团。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。
01
市场
震荡市场，最怕的就是高开。在无题材持续，且无增量助攻下，高开往往更容易浇灭多头情绪。周五火热的成长赛道高开即现日内高点，创业板跳水而落。从涨1.4％到收盘回落到-1.1％，单日回落2.5％，这是近期少有的日内大回撤。基本围绕本周震荡的总体特征：上无增量突破，下有关键位置支撑，板块加速轮动。
周四复盘提了一下，既然情绪修复是中通而起，那么次日肯定得看他的强弱。中通昨日地天板，而开盘却跌停坑杀昨日风险偏好资金，跟风做情绪修复或加速的板块肯定好不到哪里去。明显的是汽车整车、一体压铸杀跌较猛，主要热门个股基本抹去前日涨幅。
当下，尤其得小心细分领域成长股做加速，一加速资金兑现意愿比较强，很容易引起大震荡。最明显的就是周四大涨的光储方向，周五直接低开，随后资金兑现往下杀，像德业股份、昱能科技、禾迈等均跌超10％，还有涨停再跌停的国轩高科，这种大震荡可不是一般人能受得了的。
有句话：牛市是普通投资者亏钱的主要原因。一样地，看到模式外的股票，涨得特别好，肯定很多人眼红极了，就想着冲。周四光储这上涨的劲，我看后台很多朋友给我留言都说想冲，懊悔没梭哈。其实回过头来看，板块整体在高位加速，你一追，第二天被套几个点，又陷入被动，你是走呢，还是被动加入信仰支撑持有呢？
机构票或者说是趋势票，重在介入的点位，讲究的是赔率。因为景气度摆在那，有比较大的确定性，介入首要考虑的是性价比，在一些支撑点位从容买入，在加速偏离淡然卖出。而与之相反的是题材梯度票，也就是大多数人看到的几个连板涨停的妖股，这类玩法又不一样，基本集合竞价加上开盘几分钟就可以结束战斗。题材梯度票讲究的是胜率，重在同梯度和同板块的强度之比，谁强谁就能获得更多市场资金的关注。
当然这类投机玩法不适合大多数人玩，但要参与这个市场，了解这个市场温度，还是得都看。比如周二牛哥就注意到的钒电池，里面走出来的攀钢钒钛。其实从周三攀钢的表态，牛哥就知道这个板块，短时间没什么戏。周三攀钢顶一字涨停，而类似题材概念的安宁股份，国网英大开盘高开就往下杀，而攀钢没有后排助力，形成不了合力，必然没有板块效应，也就走不远了。
老大塑造着后排小弟，而小弟也在一直成就着老大哥的高度，虽拿来通俗解释，但这背后体现市场资金对于该方向的认可度。牛哥偶然想到，顺便提及而已。
值得一提的是，中通温和退让，起码没有一字跌停坑杀到底的意思，这就对梯度内的高标赣能股份比较友好，有开启新的情绪周期意愿。这里情绪修复有先于指数的可能，对于指数上还是原判，先看回踩3322位置的可能，如果回踩3322位置后的支撑再无力冲三道关，基本这波短高预期得到再次确定，则下一个大级别的买点要延后一段时间了。
02
机构抱团
最近很明显的一点是，市场热点很多，但有强效应的方向基本还是围绕抱团的方向，注意一下几个抱团的细分，主要集中在车风光储，我们集中梳理一下。
一，电池及产业链：
1、锂矿筹码相对稳定，业绩确定性强；22-25年供给会逐步释放，23年进入下跌周期，22年还是在高位，自有锂矿占比更大的更有优势，主要是天齐锂业和中矿资源。
2、钠离子和钒电池题材属性偏多；钠离子电池技术相对成熟，华阳股份量产在即；钒电池偏向储能，攀钢钒钛看后续承接。
3、产业链中游看麒麟电池，跟电解液，隔膜，负极的龙头。
4、产业链上降本增量的有铜箔，铝箔；大宗价格下降，而产能持续紧张。铜箔有诺德股份，铝箔有鼎胜新材、万顺新材。
二，汽车整车及汽车零部件：
1、整车接下来就看业绩兑现，需要有新的逻辑支撑。不过，位置都不低了，主要集中在后续补涨，要考虑风险比。
2、汽车零部件，上半年受大宗价格影响明显，这些公司半年报不一定好，但随着6月大宗下降明显，中报或能有改善，至少三季度能看到明显放量。前阵子一体压铸涨得比较猛，还是阶段性机会为主，有立中集团，广东鸿图；空气悬架的中鼎股份；汽车热管理中还没看到特别明显的抱团。
3、而智能化，包括智能座舱、自动驾驶渗透率还很低，未来还有很多年的提升空间。智能化主要看德赛西威、中科创达这类机构扎得比较深的。
三，光伏产业链：
1、板块两条主线，一是技术迭代；二是业绩线。
2、技术迭代，HJT里迈为股份，衍生的切割设备和金刚线有高测股份，美畅股份；TOPCon里的捷佳伟创、海目星；还有炒过的钙钛矿中的京山轻机。
3、业绩中，炒供需紧张。炒三季度硅料价格超预期上行的通威股份；核心石英砂供给紧张的石英股份，硅片盈利稳定的隆基、中环、通威；组件出海的增长。
4、欧洲能源危机，电力价格昂贵，家用光伏发电需求大增。分支中的户储有德业股份，固德威、锦浪科技，鹏辉能源；景气度最高的是微型逆变器，昱能科技、禾迈股份，固德威，锦浪科技。
四，风电：
1、前期风电主要是成本压力限制，导致下游装机意愿不强。但随着地方补贴的出台刺激，以及大宗成本下降，尤其是铜价，风电近期机构加仓比较明显。
2、资金共识明显的是大金重工，金雷股份，以及不断抱团新高的海缆方向，东方电缆和中天科技。
五、其他题材：
1、白酒肯定是机构抱团扎堆的方向；最近猪肉，反转越来越明显，期货价格领涨，中军牧原股份，弹性大的有巨星农牧、傲农生物和东瑞股份。
2、军工行业整体具备弱宏观属性，主要看大飞机这块，这里周四都说过了。
3、绿电一直都在起势，这块也反复说过了，这里不展开。
机构抱团行情再起，肯定最先离不开成长性最确定的车风光储这类大票；但如机构抱团行情杀跌，其他题材地位的白酒、猪肉、军工、绿电又有阶段表现。铁打的机构，流水的抱团，变不了，自己注意节奏。
本文源自格隆汇财经热点