(本文由公众号越声研究(yslc927yj)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
俗话说，炒股只能用闲钱，这话一点也不俗。
太多的人，利欲熏心，忍受不住股市上涨带来的刺激，毅然把所有的钱都投入股市投资，结果一败涂地，当然不乏下重注押对宝的人，但实在是少数。炒股真的用闲钱，什么叫闲钱，就像闲人一样，找不到事做的钱就是闲钱。这些钱相对于你现在的生活来说显得有点多余——当然钱永远都不会多余——你把钱放手里，觉得浪费，放在银行，不放心。
放银行，还不放心?对!通货膨胀，物价涨了钱没跟着涨上去，其实就是贬值了，所有东西都更值钱了，就是钱不值钱了。这个时候，为了对抗通胀，你就需要让你的钱跑动起来，让赚去挣钱，这时候你的钱就很闲，闲得发慌，这样的钱可以用来炒股。搁哪都是搁，搁股市里面说不定还有意想不到的收获，当然也可能有意想不到的损失，风险与收益永远随影相伴。
但是请记住，生活必须的钱，千万别炒股。别想着节衣缩食存钱炒股，有些人在菜场和卖场的非常斤斤计划甚至大打出手，因为觉得吃了别人的亏;但把这钱一买股票，亏多少都不心痛，因为是吃的自己的亏，难不成找自己理论?
用于生活开支的钱切不可炒股，特别是有家庭的朋友更是万万不能动此邪念。什么是责任心，有一些人道理一大堆，总是用一两件事来贬低别人的责任心，其实这只不过是一种为了满足低吸越味的自我满足而已。责任心是一种无言的坚持与支持，因为责任心，你不能够把投资的机会建立在整个家庭的生活风险之上。
你的收入除了满足于日常的支出外，还需要储蓄来应对不可预测的风险。生个病什么的都需要钱，要是把生活费都扣除全去炒股，需要用钱的时候无法变现，那就是自己砍断了人生前面的独木桥，股市的风险将全面转嫁为人生的风险。做个理性的人，做好生活规划，有闲钱可以到股市里博一博、拼一拼，把炒股当成改变人生转折的一件事情是不太现实的。
保证生活正常开支的钱不能动，还要存钱以备所需之用，另外，已经具有自己使命属性的钱不能拿来炒股。在前面的内容易我和大家交流了投资具有机会成本，当你把钱用于做一件事，你就必须放弃它用于做另一件事的机会。很多钱，是在你的规划之中的，比方说买房子的钱，不能动。中国的房价多牛，比股市牛多了，老百姓买房难，但还是得买，辛辛苦苦一辈子很大的意义就是为了拥有一套房子的产权，即便是这产权对自己来说意义不大，也很可能对儿女们意义重大，所以当你已经规划好要买好，那这笔钱就不能动，千万别拿来炒股，炒股若是亏了，钱也没了，房也没住，多惨。你放弃的是对你来说非同一般意义的东西，这种机会成本相对于股市投资的不确定性来说实在是代价太大。
跟买房一样已经被赋予使命的钱，不可用来炒股。这笔钱本身已经有了确定的用途，你却用来做不确定的事，如此选择非明智之选。这些钱我们随时都有，现时未用是“闲”钱，但其实它们并不是闲钱，现在闲只是在做一种准备而已，在还没准备好的时候就被用作它途，钱最后无法生钱，还会打乱我们原本的计划，让生活变得一团糟。哪些钱是已经有使命的?
1、用合购买不动产或重要消费品的钱
2、用作自身学习或家人教育的钱
3、用于赡养父母或自己养老储蓄的钱
4、准备用于创业的钱
这几类钱千万不可拿来炒股，一定要守好自己的钱袋，如果自己管不好，请把钱袋交给你信得过的人，最好是一个对股市不感兴趣或者对风险厌恶的人，因为说不准哪天冲动会战胜理智让你打开钱袋子。
股市的牛市上涨，确实存在很多的机会，甚至一年几倍的回报能够发生。所以，很多投资者憧憬牛市的到来，也认为是自己时来运转，实现“一夜暴富”“财务自由”的大好机会。
所以，股市一旦出现上涨，特别接连上涨的牛市，很多投资者就会存在这样的想法：①、借钱炒股;②、开杠杆、配资炒股;③、贷款炒股;④、卖房炒股;⑤、卖车炒股;⑥、赌身家去炒股。
可是，这样的炒股行为，可行吗?从客观实际以及个人的经验来讲：一点都不靠谱!
均线分析与回档
在低吸的技术应用上，均线分析是一件极其犀利的“武器”。在判别回档层次与级别上，均线系统更是不可或缺的技术工具。
均线应用的技术核心
限于篇幅，关于均线的基本知识，这里不再一一介绍，下面直奔均线应用的技术核心。
均线是流动的成本曲线。股票市场的博弈性，决定了价格必然围绕成本上下波动。只要市场不停息，成本必然瞬息流转，均线就会随之“起舞”。
1.均线与股价之间的形态关系
(1)顺水行舟形态。当均线运行的方向与股价运行方向保持一致的时候，就称为“顺水行舟”或顺流。
“顺水行舟”包含两种市场形态。
其一，股价和均线同步保持向上态势，即多头指向。在均线多头指向的“顺水行舟”态势下，股价上涨往往很火爆。
如下图所示，均线系统多头指向，股价上涨极为顺畅，并呈逐渐加速的态势。正如船在顺风顺水的条件下行驶时，可以达到“轻舟已过万重山”的境地。
交易者在这种形态下进行低吸操作，最好抓住股价在5日均线附近短暂盘整的这个时间段。否则在此形态下，只有选择盘中低点低吸或者追涨操作。
其二，股价和均线同步保持向下的态势，即空头指向。在均线空头指向的“顺水行舟”态势下，股价下跌很凶悍。
如下图所示，均线系统空头指向，股价下跌不断加速。在这种形态下，做多的交易者应严禁随意交易，直到股价出现超跌或超卖之前。
在上述这两种顺水行舟形态下，交易者只有顺着均线与股价运行的方向进行操作，才是理智和正确的选择。正如前文提及的逆势与逆向交易：逆向交易，只是与短期趋向相逆，绝不是与大趋势抗衡!与大趋势反着做，犹如螳臂当车，结局自然不言而喻。
(2)逆水行舟形态。当均线运行的方向与股价运行的方向逆反时，就称为“逆水行舟”或逆流。
“逆水行舟”也有两种市场形态。
其一，均线向上而股价向下运行。这种形态一般是指上涨趋势中股价正常回落调整(或者行情拐点出现时)，也就是说常规情况下，在上涨趋势运行期间，股价出现短期趋向性回落，与中长期均线之间形成相逆反的形态。
如下图所示，均线系统保持顺畅向上运行的态势，而股价却出现一个向下回落的过程。这个股价与均线之间运行方向相反的过程，即为逆水行舟形态。
上涨趋势中出现的逆水行舟形态，是低吸的极佳时机。如图中4-16中A点，当股价再度回落并得到均线系统的支撑，成交出现聚量攻击时，是交易者低吸的好时机。
其二，均线向下运行而股价向上运行。这种形态一般是指下跌趋势中股价出现的反弹抵抗(或者行情拐点出现时)，即下跌趋势运行期间，股价出现短期趋向性上涨，与中长期均线之间形成相逆反的形态。
如下图所示，均线系统向下运行，股价因反弹而出现一个与之相逆反的运行阶段。下跌趋势中出现逆水行舟形态，多数并不符合低吸的技术条件。交易者关注的应该为大跌之后的次级反弹或者趋势扭转时出现的逆水行舟形态。“逆水行舟”，意味着需要耗费远远大于常态的能量。当这种超常能量不能持续补给的话，也就到了行情停止前行甚至后退的时刻。通常情况下，对比趋势性形态来说，“逆水行舟”这种趋向性形态，其持续的时间都相对短暂。
无论是顺水行舟还是逆水行舟形态，都存在一个周期界定的问题，即参照的均线周期是短期还是中长期的。因不同的周期表现出来的形态不同，顺水行舟和逆水行舟在实战中也有截然不同的操作策略，蕴含的风险和收益也大不相同。对于低吸的交易者来说，理解这两种形态和它们之间的关系，显得尤为重要。
如果股价与中长期均线保持一致，那么顺水行舟形态就是一轮持续时间较长、幅度较大、形态较为复杂的行情，一般称为牛市或者熊市。
如果股价与中长期均线相逆反，那么逆水行舟形态可能是一个次级行情或者转化形态。所谓转化形态，是指随着行情的发展，股价与中长期均线由最初的相逆转化为方向一致，这往往意味着牛市或者熊市整体形态构筑阶段结束。
2.均线与股价之间的攻守图谱
(1)通则势强。交易者短线买进强势股后，可集中注意力关注K线在5日均线、10日均线之间的变化。当K线下跌时，即使跌破10日均线，只要5日均线未进一步死叉10日均线，则说明本次攻击可能并未终结，应继续持仓，或在调整低点低吸。如果5日均线走弱并死叉10日均线，高点追涨买入者应坚决减仓，因为本次攻击已暂告一段落，价格面临调整。
如下图所示，A点股价连续多日调整并有盘中击破5日均线的情况，但是5日均线和10日均线之间并没有出现死叉，之后股价继续上涨。
5日均线和10日均线之间能够保持通畅，即使股价出现调整回落也会很快结束。这种短期均线之间的通畅，是个股股价短期强势不失的表现，交易者可寻机低吸。如果短期均线出现死叉，至少说明短期内股价强势已暂告结束，如图中B点。
(2)最忌孤军深入。无论是指数还是个股，在一波急速上涨或下跌行情中，连续突破中长期均线系统，如60日均线、120日均线、250日均线后，如果这时股价的运行方向和60日均线、120日均线、250日均线运行方向相逆，短线交易者此时决不可追随股价运行方向买入或卖出。不能和中长期均线形成顺水行舟形态的股价行情，就如同孤军深入的部队，过度冒进必将因粮草不济而颓然败退。
如下图所示，A点该股股价出现一波急速上涨行情，并一举上穿多条中长期均线。图中可见，中长期均线系统基本维持向下运行的态势，而股价的上涨与之相逆反。之后股价虽数次试图再次展开向上攻击，但都无功而返，最终和均线系统再次形成顺水行舟空头指向的形态。
对于股价突起的逆向行情，交易者无论是选择追涨或者低吸，都很难从中获取一个相对稳定的收益，而所冒的逆势风险却要大得多。
(3)盘穿压制。如下图所示，行情经过长期下跌或充分调整后，其中中短期均线系统，如60日均线基本处于水平状态。股价沿着10日均线在60日均线附近进行窄幅震荡整理。当股价携量上攻，10日均线上穿60日均线之时，是短线低吸或追涨的良机。
如下图所示，A点股价挑战上方水平运行的60日均线未果，转而下跌。这个过程中虽有聚量攻击形态的配合，但是10日均线并不能提供足够的支撑力度，上攻遂至无功而返。
B点时，股价在60日均线上下盘整，及至10日均线向上金叉60日均线，说明60日均线的压制力也被攻克，股价随后可能上行，这正是交易者低吸的良机。
C点是股价回抽确认的过程，也是交易者低吸的机会。60日均线的压制力被股价盘穿，涉及均线关口压制的内容，后文详述。
(4)静候趋向明朗。一波升势之后，股价滞涨回落，10日均线出现向下交叉30日均线的情形。此后，当股价止跌企稳，重新带量上攻，10日均线此时转头向上再次交叉30日均线，可能是行情重回升势的开始。
如下图所示，股价出现一波下跌后，于A点10日均线向下交叉30日均线。股价在这个阶段围绕30日均线盘整，之后10日均线转头向上交叉30日均线，股价重新进入升势。
实战中，当A点10日均线向下交叉30日均线的情况发生时，股价之后的趋向并不明朗。交易者这个时候不可依据主观意愿看多做多，而应等到10日均线转头向上交叉30日均线后，向上趋向明朗时择机低吸。
在升势延续过程中，股价回落调整致使10日均线下叉30日均线后，又再次向上交叉的情况较为常见，一般都属于调整性质。但是要注意，10日均线向下交叉30日均线时，30日均线应为上行或水平状态，不应处于下行的状态，否则应警惕趋向生变。
(5)升势休整。上涨趋势中，30日均线回落触及或向下交叉60日均线，随后又向上交叉60日均线;之前回落过程中，无量运行的股价开始加大换手率，K线低点逐步抬高，此后均线系统形成多头排列，即为升势休整形态，后市大多会有一轮强劲的上攻行情。
如下图所示，该股升势途中股价出现震荡调整，A点30日均线向下交叉60日均线，随后又向上交叉60日均线，之后上涨行情进入到新一轮加速上行阶段。
当股价上涨趋势运行一段时间后，会累积一定数量的盈利盘。随着股价越升越高，这些盈利盘也会迅速扩大和增加，同时也使其兑现的欲望越来越强烈，这些浮筹就是股价上升途中的不稳定因素。通常情况下，股价在这个时候会出现一段时间的回落调整，意在清理过大的盈利盘，借机提升市场的平均持仓成本。
这个清理过程的长短，一般以30日均线向下交叉60日均线，随后又向上交叉60日均线为主要观测基准。之后当股价再度回归升势时，则意味着清理过程结束。
(6)打破僵局。长期大幅下跌之后，均线系统呈现黏合状态，成交稀疏，股价以小阴小阳和星线的形式，长期在均线系统附近上下小幅波动，时间一般持续半年左右。如果此时突然出现带量大阳线，一举突破黏合的均线系统，则意味着价格打破底部运行的僵局。
如下图所示，该股维持缓慢下行的格局达半年以上的时间，至A点股价突然爆发，以一字涨停板突破僵局，短时间内股价迅速拉升。对于长期依附在中长期均线系统上下盘整的个股，交易者可选择已经运行较长时间和周期的品种，择机低吸，然后持仓耐心等待。
类似上图中的个股形态，只是说明底部或低位沉闷的格局被打破，并不一定都会如图中所示那样，立即就会出现气势如虹的大涨。某些个股甚至还会故意向下运行，挖出一个散户坑后，再转头向上，开始升势。
如下图所示，该股股价也是长期运行于黏合状态的中长期均线系统上下。但A点该股股价进入拉升之前，却出现一个明显的回落过程(挖坑)。之后股价才缓慢回升，并最终进入到拉升阶段。
(7)长逆短顺。股价经过持续下跌后，止跌企稳并重新开始上攻，但是上攻至下行态势的120日均线时便遇阻回落，回落至20日均线时又再度开始上攻。随着20日均线不断上移和120日均线的下移，股价的波动空间日渐狭窄。若股价长时间不能有效突破120日线，同时股价出现放量滞涨或换手率渐次收缩的情况，则意味着短线攻击力正在消耗减小，20日均线的支撑力道必定难以承受上方的压制，下跌将很快到来。
如下图所示，该股处于下跌趋势中，反弹行情多次都在120日均线附近终结。对于这种下跌趋势之逆水行舟形态的个股反弹行情，交易者即便是参与低吸，当股价接近120日均线附近出现滞涨迹象时，也应及时清仓出局。
(8)横走须谨慎。在长期大幅升势过后，均线系统在高位区域相互缠绕，横向运行，K线大起大落，成交量参差不齐，这时候应小心升势发生扭转。
如下图所示，该股大幅上涨后，股价发生大幅波动，同时均线系统开始出现缠绕和整体横向运行的情况，之后开始转势下跌。在股价高位均线系统出现类似的形态，交易者应放弃做多并及时减仓，以避免之后股价发生大幅回落。
3.均线系统与实战应用
(1)均线相逆。均线之间的相逆形态，是指在上涨或下跌趋势中，短中期均线的行进方向和中长期均线方向相反。
下图中，均线系统采用的是短期均线5日、10日，中长期均线60日、120日。在图中所示的位置上，中长期均线保持着稳定向上的趋势，而短期均线却呈向下运行的趋向，这就是均线相逆形态。
在一个主要趋势为上涨或下跌的市场中，短期均线与中长期均线之间会多次发生相逆形态，这种形态源于价格的波动本质。通常来说，这些相逆形态是一轮长期上涨或下跌行情中必然具备的震荡和整理过程。不具备相逆形态的上涨或下跌趋势，不可能是一个长期的、主要的趋势。
均线相逆形态有助于我们判别当前运行趋势的性质和级别，没有相逆形态出现，就无从检验当前趋势究竟是主要趋势还是次级趋势(趋向)。
如上图中，短期均线如果没有在触及中长期均线后转为上升，而是继续下行，那么该股之后的趋势发展就有两种可能：其一，调整级别加大，升级为次级趋势;其二，趋势发生扭转。
(2)均线关口。无论是在上涨趋势还是下跌趋势中，价格的波动总会在某一条均线上得到支撑或受到压制。当价格能够真正突破并成功击穿这条均线的支撑或压制作用时，意味着之前的运行趋势可能发生重大变化。我们把这条起到支撑或压制作用的均线叫做均线关口，关口存在，则意味着趋势维持。关口失守，则说明趋势可能即将发生改变。
如下图所示，以60日均线为例。A点短期均线向上穿越60日均线关口，但明显无法在其上得到支撑，随后又回到关口之下。B点短期均线再度向上挑战60日均线关口，穿越该均线后，短期均线在短时间就形成多头指向，这种情况说明短期均线的突破已经得到60日均线的支撑，压制与支撑的转化顶利完成。
突破的判定标准，传统理论认为要具备3%以上的空间和3个交易日。笔者认为，突破成功与否的判定标准应该是：从压制状态发生突破之后，必须具备之后的运行受到支撑这个条件;从支撑状态发生突破之后，必须具备之后的运行受到压制这个条件。交易者选择低吸的时机，则应在压制与支撑转化过程完成之际。
通常来说，关口突破形态，要求被突破的均线应当顺应突破的运行方向。例如一条下行的中长期均线被价格和短期均线向上穿越，并不能就此认定突破已经成功，因为这条中长期均线仍旧处于下行态势。当其转而向上或者能够起到支撑作用时，才能确认突破是真实有效的。
(3)均线通道。《黄帝内经素问》中说：痛则不通，通则不痛。虽是中国传统医学理论，但是引申到均线应用中也非常传神：均线之间保持畅通，则趋势明了，易于决断;均线之间封闭狭窄，则往复震荡，方向不定，难以决策。
周期不同的均线在运行过程中彼此之间保持的距离，即为均线通道。均线通道如果保持单向畅通，说明价格的运行趋势处于持续状态;反之，均线通道狭窄封闭，价格则处于横盘和纠结之中。
如下图所示，A点各均线之间尚处于相互盘绕状态，并未打开均线之间的通道，所以这个阶段的股价表现也与之相对应，处于盘整状态。B点均线系统各均线之间保持单向畅通的状态，股价也就呈现快速跃升的态势。
无论是上涨还是下行趋势，均线通道保持一定的宽度是较佳的状态。单条均线暴升或暴跌，都可能带来通道封闭，继而对价格运行趋势造成转折等影响。
从均线周期上来分析，短期均线之间，短中期均线之间，中长期均线之间所形成的通道，分别具有不同的市场含义。短期均线之间的通道是否畅通，代表着短期价格的运行情况：通，则说明价格目前属于强势运行阶段;狭窄，则说明价格处于盘整阶段，方向待定;封闭，则短期价格必然转向。
中长期均线之间的通道亦同此，只是其所影响的价格周期可能是趋势性的。
(4)均线系统的趋势性。行情趋势无非三种：上涨、下跌、横盘。上涨或者下跌行情中，各周期均线如果长短有序排列(多头指向或空头指向)，那么就意味着趋势维持，交易者可以轻松地顺势而为。
大趋势形成之后，部分人会被其中短期及次级调整所迷惑，或因恐惧，或因自作聪明而清仓出局，或由多转空，于是失去上涨的机会，甚至发生亏损。趋势就在那摆着，你只要顺势而为就可以了，而很多投资者偏偏放弃最容易的，反而去挑战最难的，比如趋势拐点的预测。当趋势形成之后，只要投资者关注的均线系统一直保持稳定运行的状态，那么就让资金去工作，你远远地看着就行。
如下图所示，当该股于A点发出趋势扭转的明确信号后，在之后的股价上涨过程中，无论股价与短期均线如何反复波动，只要中长期均线系统依旧维持稳定向上的格局和趋势，交易者就不需要过度频繁地进行操作，更不宜自作聪明地反趋势操作。
很多人做股票之所以亏损，并不是没想法，而是想法太复杂，总想抓住趋势的高点或低点，赚一把全程行情，其实这种想法已经偏离了交易之道。交易之道在于做你看明白的，而不是预测可能会有的。
就像股神巴菲特说的：只选择一尺高的围栏轻松跨过去，而不是选择三尺高的围栏尝试跳过去。
牢记这9张思维导图，你就是赢家!
1、股市导图总纲
2、K线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、统计分析
7、选股方法
8、板块轮动
9、股市中的各色骗局
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大底一旦来临，没有投资者不希望在指数最低点满仓买入最强势的股票，从而获得超额回报的。但实际上，绝大多数投资者难以达到这种理想化的状态，做反的倒大有人在。因此，作为普通投资者，没有必要刻意追求这种不切实际的理想化状态，行之有效的“抄底”方法是做到“三个保持”：
一是保持足够的仓位。无论是高位重仓、满仓，跟着大盘一路下跌的投资者，还是高位减仓后空仓、轻仓的投资者，当底部出现时都需要保持足够的仓位。投资者可以抓不住最强势品种，但不能让资金闲着。一方面，要树立防踏空的意识。如果说，在“牛末熊初”，持股不动是一件很愚蠢的事情，那么，在暴跌已经发生、极有可能“熊去牛来”的情况下，割肉轻仓才是更愚蠢的事情。所以，当指数处于底部区域时，一定要确立强烈的仓位意识，牢记“仓位也是硬道理”这一投资真谛。
另一方面，要采取防踏空的行动。当指数跌至自己设定的点位时，就要大胆、坚决、分批地买入，增加仓位，原则上要确保“底部仓位”高于“顶部仓位”。仓位一旦确定，就要减少操作;即使要“动”，也要确保筹码能正差接回。为此，在考虑卖股票时，就应作好后续买入的准备，如果没有明确的买入计划(包括多少价位、买入什么品种等)，不妨冷静观望，暂缓卖出，以免一不小心造成筹码丢失。
二是保持足够的激情。这种激情主要体现在对现有仓位的利用和市场机会的把握上。仓位和品种确定后，如果所持筹码跌幅已大、处于深套之中，一时又无合适的建仓品种，原则上应保持耐心，减少操作。不少投资者，尤其是新入市的投资者特别喜欢动，实际上，频繁换股，不一定能取得好收益。只有当补入的筹码出现了盈利，操作也由僵持变得流畅起来，且短线又有合适的品种待买时，方可加大操作激情，进行短线操作，但前提是要有充分的理由和明确的计划。
激情操作，原则上要具备以下三个条件之一：确保在新买入的股票获利卖出后，能保本接回原卖出的筹码;确保在新买入的股票保本卖出后，能在获利的基础上接回原卖出的筹码;激情操作后，虽然原卖出的股票和新买入的股票都出现了下跌(或上涨)，但均能确保原数接回后仍有利可图。如无此把握，则应慎用激情操作法，改为持股待涨，以静制动。
三是保持足够的定律。底部操作，既要保持足够的仓位，又须有一定的激情，同时还要遵守操作定律。一般须坚持：冲高时卖出，做到胆大而不贪，卖后不后悔;下跌时买入，做到心细不恐慌，买后也无怨。选择操作品种的方法主要有：比照法——在大盘和其他个股连涨数日的情况下莫名未涨的股票(限于具有可比性的股票);联想法——与某一时期涨势较好的板块或个股相关联但涨幅落后、有可能出现补涨的潜力股票。
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