中证网讯（记者 徐昭）4月29日，中国证券报记者从中信建投证券获悉，为贯彻落实国务院关于设立民营企业债券融资支持工具的决策部署，在证监会和交易所的大力支持下，中信建投证券于近日创设交易所首单基于可交换债的信用保护合约，以市场化方式协助江西方大钢铁集团有限公司完成19方钢EB的发行工作。
江西方大钢铁是一家以钢铁为主业，并成功向汽车弹簧、矿业、工程技术等行业多元发展的大型钢铁联合民营企业，19方钢EB是该发行人面向交易所市场首次发行的公司债券，该期可交换债的担保及信托财产是预备用于交换的方大特钢A股股票及其孳息。中信建投证券作为独家主承销商，为了提高首发可交换债的成功率和发行效率，提出了“债券发行+信用保护合约创设”的服务方案。在本期信用保护合约的支持下，多家金融机构积极参与19方钢EB投标过程，最终，债券顺利完成簿记建档，发行规模25亿元。19方钢EB也成为全市场首单加入信用保护合约的可交换公司债券。
近期，为解决民营企业融资难融资贵的问题，国务院鼓励金融机构设立民营企业债券融资支持工具，通过出售信用风险缓释工具等方式支持优质民企发债融资。前期，中信建投证券已在银行间市场成功创设了首单由券商支持民营企业债券融资的信用风险缓释凭证，也在交易所市场成功落地了信用保护合约业务。此次19方钢EB信用保护合约的发行，探索了信用保护工具在可交换债领域支持民营企业的新路径。