本周,股市反弹。别误会,我说的是银行股反弹。
银行股板块,整体表现非常不错,继续跑赢大盘。国有大行表现亮眼,城商行依旧值得期待。
银行股涨幅排行榜:
状元:成都银行,20.17%;
榜眼:南京银行,15.85%;
探花:江苏银行,15.09%;
最新的银行股8国联军:建设银行跟随交通银行,涨幅3.92%,排进了老八的位置。而交通银行,坐上了五阿哥的交椅。
城商行中的成都银行和南京银行,在年初的时候,估值便宜,业绩优秀,分红可以,排在榜首的位置,理所当然。这个已经讨论很多了,无需再啰嗦。江苏银行,性质类似南京银行,坐在探花的位置,也不足为奇。
这周的8国联军,比较有意思的是国有大行的挺进。现在交通和建设,已经排进前8,而紧跟其后的中行邮储,也是蠢蠢欲动。
为什么会有这种现象?国有大行2021年业绩靓丽,分红慷慨,股息率高。在熊市,业绩稳定股息率高,比啥概念都管用。
截至本周,银行板块年内涨幅0.21%。
而大盘又是勾头向下的节奏,不排除下周继续探底3000点。
三大指数:上证指数-11.75%;沪深300指数-15.50%;创业板指-20.61%。
连银行股排名垫底的平安银行,都跑赢各大指数!换句话说,今年做银行股的老板,随便买什么银行,都跑赢市场上大部分的人。
银行股表现明显好于大盘,跑赢上证指数11.95个百分点,差距进一步拉大。
本周银行股涨幅重新回到了正收益,虽然不多。银行股逮鱼群的老板,拿的多是优秀银行股,收益自然是不错的,群里一片赚钱的声音。
——
要做有特色的银行股
兴业银行出年报了,市场讨论得比较多。
实际上,兴业早就出了快报,业绩都是公开的。
兴业银行经营策略和南京银行类似,都是“商行+投行”,所以我一直都说,兴业,其实是一个大号城商行。
兴业的特色是银银平台,南京的投行特色则更加明显,南京银行老早就有“债券银行”这样的投行声誉。
大佬刘更期待南京银行的年报表现。
做银行股一定要做有特色的银行。
这两年,招商和平安拼的是“零售银行”特色概念。扯远一点,大家看财报,特别是平安银行,零售概念主要体现在资产端,各种电话销售高利贷。零售真正的护城河应当在负债端,但是拼零售的负债端,招商平安现在根本不是工农中建邮储的对手。
但不管怎样,股份行和城商行,一定要有自己的特色,这个方向是对的。股份行中的招浦民兴,城商行中的南京宁波,都是各有特色,所以在历史上也各领风骚好几年。
只不过民生的小微特色,浦发的对公特色,这几年比较惨而已。
这几年,我为什么不关注华夏中信,甚至光大北京,就是大佬刘还没发现它们有什么特别的特色。
大佬刘现在宁愿关注浦发民生,也不关注估值非常便宜的华夏银行什么的。因为后者我没看到什么特别的地方。
现在的华夏银行之流,我顶多就搏个超跌反弹,但要作为持股收息养老组合持仓,肯定是不行的。除非它换了管理层或者是后面体现出了经营特色。
——
交通银行发年报
前面讲了,这周的银行股8国联军,国有大行竟然占了两席。
尤其是交通银行,还坐上了五阿哥的位置。后面,建设、中行、邮储,紧随其后。
为什么国有大行表现这么亮眼?
业绩稳定增长,股息具有吸引力。
在熊市,这比啥概念都管用。
以交通银行为例,2021年每股股息分红0.355元。昨天,交通银行在连续上涨后,股价也不过4.91元。
股息率:0.355/4.91=7.23%!
这还要啥自行车啊?只要后面能稳定这个分红,股价涨不涨都无所谓了。
按以前的经验,国有大行的股息率进入7%+的行列,就是市场大底了。
2014年银行股的至暗时刻,国有大行的股息率就在7%+的样子。然后,就发生了2014年末的金融股暴动。带来了2015年的杠杆牛。
所以,现在这个价格,显然是银行股的估值底部。虽然市场可能进一步下跌,但是,总体在底部,这应当错不了。
除非发生世界大战或中国房地产大爆雷带来金融危机。
——
真的可能要还30年的房贷
最近,很多地方买房首付比例下降了,从30%下降到20%。
感觉房子变便宜了似的,很多人以为上车的机会来了。但是,70~80%的房贷,30年的漫漫还款期,路太长事难料。
没有长期稳定的工作和收入,谨慎贷款买房啊!
当前,房地产市场发生了巨大变化,形势和以前完全不一样了。
主要体现为两个没有:
第一、房价只涨不跌的预期没有了。
第二、房价同涨同跌的态势没有了。
现在的房市是分化行情,很多城市房价已经出现了下跌。
闭着眼睛买房的时代一去不复返了。
贷款买房的逻辑也变了!
在以前,1万块钱的收入,5000的房贷,刚开始看似压力很大。但是,随着经济快速发展收入持续上涨,工资翻倍成20000,5千的房贷就没什么压力了。甚至再过几年,直接就提前还贷了。
在房价只涨不跌的年代,就算月供有困难,大不了把房子卖了,也就是赚多赚少的事情。
开足马力贷款买房就对了。
但现在的经济环境,各行各业都反映钱难赚,贷款买房的逻辑就完全不一样了。
今天10000块钱的工资,明天可能变成8000了,那5000的房贷,消费就很拮据了。
这还算好的,今年春节后,大家身边又有多少人光荣地成为了灵活就业人员?
有老板说,月供还不起,可以卖房啊。
最近,法拍房急剧增多,你以为房主不知道卖房啊?卖不出去啊,除非降价30~40%,但这样卖房有意义么?你忍心卖么?
30年的房贷,真的可能要还30年啊!
再喊一声:没有稳定的工作和收入,要谨慎大杠杆贷款买房!一定要做好最坏的打算,给自己留条后路。
房地产没事,银行股就没事。
大佬刘,银行股逮鱼的职业股民。
——
最后,银行股水温表:
5.26PE,4.53%PA,银行股水温4.3度,接近冰点。
银行股整体股息率5.52%。国有大行,股息率已经达到了7%+的历史大底水平。
无论从哪个方面讲,现在的银行股,都处于近几年的最低估位置。
下表是大佬刘关注的27家银行股动态估值。(有的数据更新有延迟,不影响整体判断)
——
大佬刘于2022年03月26日
声明:本文不构成任何投资建议。