本来以为昨天地产板块的暴跌意味着近期地产股的炒作就此退潮，但昨天一则传闻，让今天A股基建板块大涨，顺便救活了地产板块。
事情是这样的，昨天彭博社发了一篇报道《中国2.3万亿基建令美国的类似计划羞愧》，文中有提到，“据分析，中国今年的计划投资额至少为14.8万亿元人民币（约合2.3万亿美元），比美国国会去年批准的基础设施一揽子计划的新支出高出一倍多”。
前几天的文章分析过，今年政府工作报告定的GDP增速目标是5.5%，由于疫情的扩散，让本就承压的宏观经济雪上加霜。根据中信证券测算，疫情等不利因素对今年一季度GDP增速产生0.5到1个百分点的拖累，一季度GDP同比增速预计为4.6左右，这意味着后面三个季度稳增长压力在增大。
市场一直在找能够对5.5%的目标做出决定性贡献的行业，翻来覆去发现还是得基建、地产，而彭博社的报道，让投资者认为基建有望扛起稳增长的大旗，甚至复制2008年4万亿刺激的暴涨行情。
所以，今天A股在早盘大幅跳水的情况下，V型反转，基建板块爆拉，带动银行、地产、化工、钢铁等板块大涨。
具体来看，截止收盘，上证指数涨幅为0.47%，深证成指跌幅为0.11%，创业板指跌幅为0.33%。早盘半导体、光伏、新能车一度拉伸，创业板指一度翻红，但随着基建、地产的强势，资金又舍弃成长板块去追稳增长主线了。
分行业来看，申万一级行业指数中涨跌各半，其中建筑装饰、房地产、建筑材料、煤炭、基础化工等行业领涨，传媒、农林牧渔、医药生物、计算机等行业领跌，今天涨的还是稳增长主线。
如果大家有留意近期盘中指数走势，会发现一些奇怪的现象：比如，每到周四就砸盘，周五又莫名其妙的拉伸，还有指数和北向资金流入趋势趋同，外资买指数就涨，外资卖指数就跌。
这其实都是市场弱势、市场信心不足的表现，短线资金持股周期不超过一周，周四就砸，周五博弈政策又拉。另外，由于公募基金发行低迷，缺少增量资金，公募基本没声音，市场由外资和游资主导。
关于彭博社报道的14.8万亿基建真实情况可能不是那么回事，又或者说并不是多么惊天动地的利好。
国盛证券分析师何亚轩指出，原文实际混淆了一个基础概念，也即将2022年初全国各地亮出的重大项目投资清单简单加总，就得出了2022年基建投资总额将达14.8万亿人民币的结论。
何亚轩表示，每年要推动的项目加总在一起都至少是10-20万亿的量，但不少项目当年未必能落地，所以这个数据对当年基建投资完成额指引性并不强。
不懂行的朋友初听15万亿可能很惊讶，毕竟2008年4万亿都能掀起这么大的行情。但今时不同往日，根据Choice数据，08年我国的GDP为31.9万亿，2021年我国GDP为114万亿，这几年我国基建投资规模基本维持在10多万亿水平。
因此，大家还是得理性看待这个数据，近期的A股就是各种博弈政策，万一政策不及预期就是高位站岗。