北特科技（603009）2018年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
报告期内，受宏观经济和汽车行业整体下滑的影响，国内汽车市场出现了自1990年以来的首次年度负增长，全年国内市场销售整车2,814.6万辆，同比下降3.8%;其中，乘用车销售2,369.4万辆，同比下降4.7%,汽车消费升级的趋势仍在延续但势头有所受阻，同时新能源汽车成为车市最大的增长。公司转向减震零部件产品产销量均出现了一定幅度的下滑，新增了汽车空调压缩机产品，具体情况如下：报告期内，公司2018年度实现营业收入12.48亿元，与上年同期相比增加3.35亿元，增幅36.75%。全年转向零部件产品实现营收4.29亿元，较上年度下降11.68%,销量为2,499.17万件，比上年减少21.75%;减震零部件产品实现营收4.07亿元，较上年度上升仅1.11%,销量为4,244.88万件，比上年减少4.68%。 汽车空调压缩机业务，实现营收3.72亿元，销量为83.03万件，依托此业务的增长，公司2018年的营收得到了较大的增长。 全年重点完成以下工作： 1.报告期内，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2018年1月10日召开的2018年第2次工作会议审核，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得无条件通过；公司于2018年1月25日收到中国证券监督管理委员会(以下简称\"中国证监会\")核发的《关于核准上海北特科技股份有限公司向董巍等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2018]174号);2018年3月2日，公司在完成上海光裕股份100%股权的交付与过户以及相应的工商备案登记后，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金相关股份的股权登记及股份限售手续。 2.报告期内，为整合上海北特科技股份有限公司(以下简称\"公司\")的研发资源，加强研发及技术创新体系建设，公司成立北特汽车部件研究院，致力于新能源汽车热泵空调及热管理系统、汽车铝合金轻量化材料的研究和应用。研究院下设新能源汽车热泵空调研究所和汽车铝合金轻量化材料研究所，由公司总经理靳晓堂先生担任院长职务，张守信先生担任新能源汽车热泵空调研究所所长，王占军先生担任汽车铝合金轻量化材料研究所所长。 3.公司于2018年9月11日与上海理工大学、北京理工大学、重庆邮电大学签署合作协议，成立新能源汽车空调热泵系统产学研开发联盟，共同致力于新能源汽车空调热泵系统的研究与技术开发。公司将在现有与整车厂建立的战略合作关系基础上，进一步整合高校的研发资源，共同研发新能源汽车电动热泵空调及热管理系统，将加快公司在新能源汽车电动热泵空调及热管理领域的产学研合作，提升企业在汽车空调领域中的技术力量，并确保公司新能源汽车电动热泵空调系统的顺利量产。 4.报告期内，公司经第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于公司本次非公开发行股票方案的议案》，本次非公开发行股份总数不超过71,822,930股，募集资金用于新能源汽车空调压缩机项目、新能源汽车关键零件转型升级技改项目，2018年9月26日，中国证券监督管理委员会(以下简称\"中国证监会\")发行审核委员会审核了公司非公开发行股票的申请。根据会议审核结果，公司本次非公开发行股票的申请获得审核通过。 5.报告期内，经第三届董事会第十三次会议审议《关于公司签署合资框架协议暨对外投资的议案》，在无锡设立了控股子公司江苏北特汽车零部件有限公司，注册资本10,000万元，公司以现金方式认缴出资60%,经营范围：从事汽车零部件技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；汽车零部件、金属制品、通用机械及配件的制造、加工及销售。江苏北特为公司控股子公司。 6.报告期内，为提升公司创新能力、完善公司汽车零部件制造的产业链，公司在无锡投资设立具有行业和区域影响力的、具有国际先进水平的汽车铝合金轻量化零部件生产制造企业江苏北特铝合金精密制造有限公司，注册资本20,000万元，其中公司出资16,400万元，持股82%;自然人王占军先生出资3,600万元，持股18%,江苏北特铝合金为公司控股子公司。 7.报告期内，公司全资子公司上海北特汽车零部件有限公司与合作伙伴MVO GmbHMetallverarbeitung Ostalb(简称\"MVO\")于2018年10月18日在上海就北特零部件代理MVO变节距及温锻转向齿条产品及后续合作事项签署了《独家代理协议》及《关于温锻变节距转向齿条领域成立合资公司备忘录》。 MVO公司生产的\"便捷安装\"型齿条具有极高精度、高效低耗的特点，MVO在齿条产品的设计、生产领域拥有先驱地位，本次公司和MVO签署独家代理协议及合作备忘录，有利于双方在转向架领域内的交流和合作，有利于扩大公司在国内细分市场的行业领先地位，符合公司长远发展战略及全体股东的利益。 8.报告期内，公司于2017年年度股东大会审议通过了《公司2017年度利润分配预案》，拟2017年末的总股本为基数，进行现金股利分配每10股派发现金红利0.86元(含税),共计派发现金红利28,221,234.80元。若至权益分派股权登记日公司股本发生变动，权益分派总额按照上述分配比例以权益分派股权登记日股本做相应调整。 上述方案已于2018年6月13日实施完毕，实际派发现金红利30,883,860.16元。 9.报告期内，公司完成了从TS16949:2009认证到IATF16949:2016认证的变更；10.报告期内，上海光裕经2018年第一次股东大会审议通过了《关于和广西汽车集团有限公司成立子公司的议案》，公司和广西汽车集团共同投资设立了广西光裕新能源汽车空调压缩机有限责任公司，注册资本1.91亿元，经营范围为汽车空调和压缩机(除特种设备)的生产；汽车空调系统及其配件、汽车零配件的销售；从事货物及技术的进出口业务。广西光裕由公司控制并并表，报告期内已完成厂房和部分生产线的建设。
二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司2018年度实现营业收入12.48亿元，与上年同期相比增加3.35亿元，增幅36.75%。 主要受2018年国内经济下行压力加大以及国内汽车市场受宏观经济环境、消费环境和政策环境等多重因素影响，传统转向零部件产品营收4.29亿元，较上年度下降11.68%;减震零部件产品同受汽车市场表现持续低迷的影响，营收4.07亿元，较上年度上升1.11%。本期新增汽车空调压缩机业务，实现营收3.72亿元，依托于新业务的产业布局，弥补了传统业务的下降，使得2018年的营收得到了较高的增长速度。 报告期内，公司实现净利润5,241.49万元，同比下降28.51%;实现归母净利润5,615.06万元，同比下降23.26%。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 根据公司的主要产品分类，公司处于多个汽车零部件细分行业： 转向器齿条领域和减震器活塞杆领域公司已经连续多年市占率第一，处于行业主导地位，由于转向器齿条和减震器活塞杆都是安全杆件，整车厂及一级供应商有完备且严格的供应商准入机制，行业壁垒高；汽车空调压缩机领域内，乘用车市场市占率领先的为日本电装、华域三电、奥特佳（002239）等，商用车市场市占率领先的企业为公司全资子公司上海光裕；高精密零部件和铝合金轻量化领域是公司新涉足的市场，目前还处于客户定点研发和开拓市场阶段。 从宏观经济角度来看，2018年在经济增速减缓、行业发展、产业政策等多重因素交互作用下，汽车市场疲软，竞争日趋激烈，行业多年来第一次进入负增长阶段。行业格局面临调整，2019年预计行业将继续承压，整车企业竞争加剧，整车品牌的竞争带来的降价压力也将进一步向配套零部件企业传递。同时，人工成本的持续上升、资产投入造成的折旧增加、原材料价格的市场波动等因素会对零部件企业的生产、运营产生持续的负面影响。 从技术趋势来看，汽车产业\"电动化、网联化、智能化、共享化\"变革趋势，推动整车及零部件技术发展速度不断加快。尤其是智能互联、信息技术等高新技术的爆发式应用与跨界进入，新能源汽车、智能汽车的兴起，共享模式的崛起，对整车及零部件产业链准确把握趋势、实现升级发展带来巨大挑战。 从全球化发展来看，国际整车企业普遍实施全球平台产品和采购策略，这就要求零部件供应链能够具备与整车企业国际市场拓展战略相符的配套供货能力，因此对于汽车零部件企业而言，未来的市场竞争更多是基于全球市场、全球平台的竞争。国内零部件企业应加快形成全球配套布局，积极打造国际经营能力。 (二)公司发展战略 公司的战略目标：致力于打造国内领先、国际知名的汽车零部件供应商。 目前公司已完成转向减震零部件、汽车空调压缩机、高精密零部件、铝合金轻量化四个板块+两个研究所的布局，公司将围绕以上这四个方向继续深耕细作，稳步推进，为实现公司的战略目标而努力。 转向减震零部件板块：转向器齿条继续受益于国内电子助力转向系统(EPS)的渗透率和成品率的不断上升，行业主导地位得以巩固和深化，公司将围绕汽车产业\"电动化、智能化\"的发展趋势，不断开拓新产品；减震器活塞杆市场竞争较为激烈，随着市场环保要求的逐步提高，未能满足环保要求的生产厂家产能会受到很大的影响，而公司目前拥有多条电镀工艺零排放的\"艾美特\"电镀线(拥有国内一半以上\"艾美特\"电镀线),预计未来在国内减震器活塞杆市场的竞争优势将更加显著，同时公司将依托现有技术优势、客户资源重点拓展国外市场。 汽车空调压缩机板块：汽车空调压缩机市场内，上海光裕在商用车领域处于行业领先的地位，公司将借助在乘用车领域深耕多年的客户认可度、管控能力，充分发挥上海光裕与客户同步研发的技术能力以及成本优势，推动汽车空调压缩机业务逐步渗透国内乘用车市场。公司已通过与广西汽车集团成立合资企业广西光裕进入上汽通用五菱乘用车体系，未来将通过但不限于与主流整车厂成立合资企业的方式切入主流的自主品牌及合资品牌乘用车市场。同时公司在新能源车用空调压缩机有一定的积累和较强的技术开发能力，2018年与上海理工大学、北京理工大学、重庆邮电大学签署合作协议成立新能源汽车空调热泵系统产学研开发联盟。未来公司将通过开发热泵、热管理等多个系统项目逐步扩大在新能源汽车领域内的份额。 高精密零部件、铝合金轻量化板块：目前这一领域主要由几家世界领先的零部件巨头占有主导地位，公司已经和多家全球汽车零部件50强客户展开合作，在汽车转向系统、驱动系统、主被动安全系统、汽车底盘等系统相关高精密零部件、铝锻精密部件进行技术开发及深度合作，预计未来公司在这些领域内会具有较强的市场竞争力。 (三)经营计划 预决算增减变动情况分析： (1)营业收入：主要受2018年国内经济下行压力加大以及国内汽车市场受宏观经济环境、消费环境和政策环境等多重因素影响，营业收入下降没有达到预期。 (2)营业成本：本年度产销量受行业下滑的影响，产能未能全部释放，固定成本高，导致成本上升。 (3)销售费用：决算结果与预算目标基本相符。 (4)管理费用：决算结果与预算目标基本相符。 (5)财务费用：在资金集中管理和采购集中管理的基础上，发挥规模优势，对外争取到了较好的资金资源和供应商付款条件，公司的资金成本有所降低。 (6)营业利润：由于销售额整体下滑，未达到年度预期，进而对营业利润造成了较大影响。 (7)利润总额：由于以上各项因素影响，本年利润总额水平较预期下降较多。 2019年经营目标：公司转向减震零部件业务2019年的经营目标设定以国内汽车市场总体目标保持一致；汽车空调压缩机业务在2019年仍处于快速成长期，在一定程度上会带动公司2019年度整体收入增长；铝合金轻量化零部件和高精度零部件业务板块目前仍然处于项目建设期。因此2019年公司主要经营指标预计如下：2019年度主要会计数据(单位：万元)2019年预算 (四)可能面对的风险 1.宏观环境波动的风险 受宏观经济、消费环境和行业政策等多重因素影响，国内汽车市场下行压力持续加大，零部件的配套量会随着汽车市场产销量变化而产生波动； 2.智能化、车联网、无人驾驶、新能源等汽车行业的重大变革方向导致行业未来存在一定的不确定性； 3.整车竞争带来的降价压力以及原材料上涨面对的双向压力汽车市场竞争日趋激烈，整车竞争带来的降价压力将进一步向零部件企业传递，同时，人工费用、投资折旧等成本费用呈现上升趋势，零部件企业将面临配套价格下降、制造成本上升等多重压力； 4.全球经济发展的不确定性及全球贸易环境的变化，整车行业将进一步面临国际运营、汇率变动、贸易保护、技术壁垒、文化冲突等海外投资风险，势必影响到零部件企业。
四、报告期内核心竞争力分析 (一)板块布局成型，立足长远发展 报告期内，公司成立北特汽车部件研究院，致力于新能源汽车热泵空调及热管理系统、汽车铝合金轻量化材料的研究和应用。研究院下设新能源汽车热泵空调研究所和汽车铝合金轻量化材料研究所，由公司总经理靳晓堂先生担任院长职务，张守信先生担任新能源汽车热泵空调研究所所长，王占军先生担任汽车轻量化材料研究所所长。公司与上海理工大学、北京理工大学、重庆邮电大学签署合作协议，成立新能源汽车空调热泵系统产学研开发联盟，共同致力于新能源汽车空调热泵系统的研究与技术开发。 至此，公司已完成转向减震零部件、汽车空调压缩机、高精密零部件、铝合金轻量化四个板块+两个研究所的布局。为提高管理效率，原归属于研究院的新能源汽车热泵空调研究所和汽车铝合金轻量化材料研究所分别由汽车空调压缩机事业部和铝合金轻量化事业部运营管理。 报告期内，公司和广西汽车集团共同投资设立了广西光裕新能源汽车空调压缩机有限公司，公司在无锡设立江苏北特汽车零部件有限公司和江苏北特铝合金精密制造有限公司，至此已完成公司四大业务板块对全国主要汽车产销地区的覆盖(见下图)。 (二)细分行业市场绝对领先地位，行业龙头优势 公司转向减震板块业务处于细分市场龙头地位，2018年度销售各类产品6,761.00万件，其中转向器类部件销售2,435.21万件，减振器类部件销售4,235.77万件，产销量在国内转向器齿条以及减震器活塞杆细分行业内绝对领先，连续多年保持细分市场主导地位。 公司空调压缩机产品广泛应用于重型卡车、轻型卡车、工程车、乘用车等领域的主机厂OEM配套，有成熟的汽车压缩机制造、经营的经验和供应链资源。2018年公司空调压缩机产品销售90.76万台(2018年全年数据，并表2-12月数据为83.03万台),其中应用于商用车83.15万台，应用于乘用车3.11万台，应用于新能源车4.51万台，在商用车领域内市场占比处于国内领先地位。 (三)多层次的产品梯队，优良的客户体 公司转向减震零部件业务主要客户为下游转向系统供应商、减震器系统供应商，作为细分行业龙头，目前客户体系已基本覆盖国内市场大多数转向系统供应商、减震器系统供应商，经过北特人多年的努力，目前已建立一个相对完备的客户体系且客户质量优良，客户多为国内著名合资车企，还有不少全球500强的汽车零部件企业，下图为2018年度北特服务的客户体系：公司汽车空调压缩机业务2018年度客户体系：公司高精密零部件业务、铝合金轻量化业务2018年客户体系： (四)行业领先的材料与工艺技术 公司所属转向器齿条、减震器活塞杆细分行业为汽车主要保安核心零部件，核心技术来源为自主研发，包括原始创新、集成创新和现有技术的改进。目前公司主要产品的技术水平处于国内领先、国际先进的水平，主要体现在三个方面，一是材料开发地位领先，二是材料调质优势，三是自主开发设备和引进设备相结合的优势。公司具备材料和产品的双重研发能力，这种技术和特点使得公司从材料研制开始，一直到材料加工、产品制造，在行业具有明显的优势地位，并极大缩短了产品研发和生产时间。 公司有成熟的汽车压缩机研发、制造、经营的经验和供应链资源，已具备压缩机自主设计及开发能力，凭借自主知识产权的技术优势，在压缩机配套市场获得了稳定的客户群和良好的口碑，形成了企业开拓市场的核心竞争力。 公司在新能源车用空调压缩机有一定的积累和较强的技术开发能力，公司于2018年和上海理工大学、北京理工大学、重庆邮电大学签署合作协议成立新能源汽车空调热泵系统产学研开发联盟。