本文将重点介绍实现财务自由的核心工具——低风险的投资理财工具，如何让财富每年稳定获得15%以上的年平均收益率，让财富真正实现滚雪球式增长？
在前面一篇文章《如何获得15%以上的年化收益率？投资渠道和理财工具是关键》中，简要介绍了四类理财工具，第一类理财工具是无风险理财工具，文章《现金管理利器——无风险理财工具及其投资组合》做了详细介绍，接下来介绍第二类投资理财工具——低风险投资理财工具。
第二类低风险的投资理财工具，最主要特点是风险低。这类理财工具可以进一步细分为两类：
从这里可以再次看到，就像前文所说的，风险跟收益其实并不对等。低风险可以是低收益，也可以是高收益。而高风险也可能是低收益甚至高亏损。
一个理财产品的收益并不是由其风险决定的，而是由其理财产品的性质，以及个人投资理财知识和能力决定。
所以低风险不等于低收益，高风险不等于高收益。下面简单看一下5个笔者重点关注的低风险的理财工具。
股票（stock）是股份公司的所有权一部分也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。
生钱资产类型的股票——就是持续分红的股票，每年分红收益率越高，越优质。优质的生钱资产类型的股票，每年的固定分红收益率可以高达8%以上，把钱换成优质的生钱资产类型的股票，就会比银行存款获得更高的收益。
生钱资产类型的股票是一只能够持续下金蛋的鹅。那么如何找到这样的含金量高的鹅呢？其实很简单，只要能够读懂财务报表，就能选出这样的鹅。财报分析参看《A股上市公司2020财务报表整体分析简报——20家财报优质企业》。
例如，上图一家A股上市公司，其股息率为9.25%，意思是每年光现金分红，收益就是9%以上了，如果再加上价格上涨的收益，每年收益超过15%是非常正常的。
那么股票为什么有如此高的收益率呢，是因为风险高所以收益高吗？绝对不是。为什么西方国家家庭资产配置半数左右都会配置股票呢？大家可以先思考，后期详细阐述。
房地产信托投资基金(REITs)是房地产证券化的重要手段。房地产证券化就是把流动性较低的、非证券形态的房地产投资，直接转化为资本市场上的证券资产的金融交易过程。房地产证券化包括房地产项目融资证券化和房地产抵押贷款证券化两种基本形式。
生钱资产类型的REITs——同样是持续高分红的一种理财产品。其实一般的REITs都是持续高分红的，因为各国法律都规定REITs每年至少要把90%以上的利润分配给投资者。所以，生产资产类型的REITs也是一只能够持续带来收益的金鹅。
值得一提的是，最近中国政府也在计划推行中国版的REITs，所以这或是中国投资者的福音，更是散户的福音。
REITs是一种房地产信托基金，本质就是投资房地产等不动产。我们都知道在中国近一二十年房地产的发展情况，房地产投资是非常赚钱的，一方面是它的增值，另一方面是收取租金。不过投资房地产的门槛一般较高，少则几十万多则几千万几个亿。
但是REITs给普通大众投资房地产的可能性，通过REITs几百元就可以投资房地产，就像买卖货币基金股票一样方便，有一些REITs每年的现金分红高达15%以上。
本次疫情之后其收益率更高，可以看一下美国其中一只REITs，光股息率就竟然高达17%。
生钱资产类型的房地产就是持续带来净现金流入的房地产。例如你买了房子之后租出去，每月获取租金或者买到门面之后获取的租金。而房地产证券化的REITs则为投资生钱资产类型房地产提供了便利以及获得更高的流动性。
分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
分级基金A——把钱借给分级基金B收取利息的基金，分级基金B必须以自己的本金做担保偿还A的本金和利息，所以分级基金A的投资者没有信用风险，还能获得每年5%以上的分红。以低于1元的价格买入分级基金A还可以获得无风险的价格收益，分红收益加上价格收益，分级基金A的年化收益率一般可以达到8%-15%。
例如银行A（150227），半年时间的无风险收益率高达13%，银行A就是分级基金A的一种。
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。
如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。可转换债券具有债权和股权的双重特性。
可转债——作为可以转换成股票的债券，在100元以下买进高信用等级的可转债基本上没有风险，股市上涨的时候还能获得超额收益，是一种收益下有保底上不封顶的投资工具。一般90元以下买进，年化收益率可达到10%-20%。
当然，除此之外我们可以参与可转债的打新。一只高信用的可转债，在打新时，第1天一般可以获得20%-50%的收益率。而且可转债打新，比股票打新中签概率更高。当然，目前也有很多人开始进行可转债打新。因此可转债打新中签率也在逐步减低。
另外，也可以投资可转债基金，其收益率一般而言比普通债券基金要更高些。
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。
因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。
股票指数基金——复制股票指数的股票基金，由于股票基金具有永生不死长期上涨的特点，在合适的价位买入股票指数基金，长期持有几乎没有风险，年化收益率一般在10%-20%。例如沪深300指数基金就是股票指数基金的一种。除此之外，还有医疗ETF、科技ETF、消费ETF、芯片ETF等。
基金对于普通投资者而言是非常好的投资标的选择，简单易行，专业的事交给专业的人打理。而ETF作为基金中非常重要的一种投资工具，是基金定投非常好的一种投资标的。
然而，对于普通投资者而言，如何选择基金又是另一个问题，毕竟市场上五花八门的基金，不是所有基金都能达到15%以上的年化收益率。不过选择基金比选择股票简单许多，总体来看，投资基金有以下有四个步骤，或者说四个原则：
总结而言，第二类低风险投资理财工具重点包括五种：生钱资产类型的股票、房地产信托投资基金——REITs、分级基金A、交易型开放式指数基金——ETF，这也是我们实现财务自由的核心投资理财工具，各位投资者即可以单个重点研究做投资，也可以组合投资，还可以做定投。当我们真正掌握这些理财工具，尊重市场，放长眼光，保持良好心态，财富便可真正实现“滚雪球式”增长，获得“滚雪球式”的人生。
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