兑换黄金靠什么赚钱(兑换黄金靠什么赚钱呢)

近日,人民币兑美元汇率快速走贬,引发金融圈对“去美元化”的讨论。


实际上,全球“去美元化”进程已持续了20多年,货币超发、滥用制裁、挑起冲突等,导致美元的信用正被美国“作”的越来越脆弱。


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如今,美元作为全球储备货币的比例正持续降低。据SWIFT在4月公布的数据,美元在3月份的全球使用量虽仍稳居榜首,但市场份额已经从2020年时的43.5%跌至41.07%(今年1月时更是跌至39.9%)。


另据国际货币基金组织(IMF)4月公布的全球央行官方外储货币构成(COFER)报告,显示2021年第四季度,美元在全球央行国际储备中的市场份额从上一季度的59.15%进一步降至58.81%,创下26年以来新低,且为连续第三个季度下降。


请注意,2014年时该比例曾高达66%,2001年美元该比例高达71.5%,而在1977年,美元的份额高达85%,整体的下降趋势非常明显。

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截至目前,据BWC中文网跟踪报道,全球已有欧元区19国、英国、日本、俄罗斯、中国、加拿大等共53个国家开始了“去美元化”进程。


一半海水,一半火焰。美国越是通过美元损人利己,全球“去美元化”就越快,黄金就越“香”。


这是为什么呢?看看全球众多主权国家、投资大行、机构及民间对黄金的需求情况,就能知晓答案了。



过去数十年间,没有一种货币像美元一样,对世界经济产生如此之大的影响。


这主要得益于美国在二战后的巧妙安排,即建立以美元为中心的布雷顿森林体系,让美元与黄金直接挂钩(35美元兑换1盎司黄金),而其他成员国货币则与美元挂,同美元保持固定汇率关系。


美国之所以能这样做,其背后有两个强大的支撑:一是美国拥有的外汇黄金储备占绝对优势,这让其他国家能相信美国,能在需要时通过美元兑换到黄金;二是美国的经济实力居资本主义国家之首。


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即便布雷顿森林体系早已崩溃,但直至今日,美国依然是世界上黄金储备量最多的国家,其黄金储备约占全球的20%左右。


同时,美国的金库还存放着其他国家的黄金,这是布雷顿森林体系的历史“后遗症”,但能让美国在一定程度上钳制着其他国家。美国惯用的狠招是:谁不听话,就制裁、冻结、甚至没收谁的黄金储备。


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看看今年的俄罗斯,就知道了。据美国新闻网站Axios的报道,美国议员已向参议院提交法案,打算冻结俄罗斯1320亿美元的黄金储备,以此来杜绝俄罗斯“逃过”制裁的可能。


美国这招被称为拔“氧气罐”狠招。而同样的手段,美国还曾用在了阿富汗、伊朗等国家,且屡试不爽。


这几年来,在尝尽了美国滥发美元,滥用制裁等苦头之后,很多国家猛然醒悟,开启了“去美元化”进程。这之中最重要的就是增加黄金储备,因为只有黄金,是全球公认的通用货币,也是真正意义上的货币。



各国只有拥有足够多的黄金储备,才能为本国的信用货币提供坚实的后盾和支撑,才能在世界金融体系中确立强大的竞争地位。这当然也是美国用过的“剧本”:黄金储备全球最多,以此确立美元霸权。


媒体公开数据显示,自2014年10月以来,全球央行都在增持黄金。据世界黄金协会的最新报告,截至2022年1月底,全球官方黄金储备为3.55万吨,达到近30年来的最高水平。


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与此同时,很多国家都宣布计划要运回在美国的黄金。美联储最新报告显示,全球央行运回黄金的进程正在加速,由此美联储替全球央行保管的黄金数量已经跌至5738.15吨的新低,累计约1262吨被运出纽约金库。


纽约联邦储备银行黄金储备流动


图片来源:美国金融网站Zerohedge


对此,法国央行表示,黄金是“价值的终极存储”。德国央行认为,黄金是“国际货币体系稳定的基石”。意大利央行表示,黄金是对抗逆境的绝佳避险工具。


荷兰央行表示,黄金是完美的存钱罐,它是金融系统信任的基础,如果系统崩溃,黄金储备可以作为再次建立黄金储备的基础。



在购买黄金的队列中,全球各国央行无疑是最大的买家。除此之外,全球多国政府、投资机构、国际大行等,也纷纷增持黄金资产,典型的是高盛、花旗、渣打银行等。这又为黄金的火爆需求添了一把火。


据世界黄金协会最新发布的《全球黄金需求趋势报告》,2021年全球黄金需求总量(不含场外交易)达到4021吨,已从2020年全球新冠肺炎疫情带来的冲击中逐步恢复。其中,金条金币总需求已升至近八年来的最高水平,达1180吨。


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受通胀压力上升和新冠肺炎疫情持续造成的经济不确定性影响,零售投资者寻求避险,从而推动全球金条和金币年需求同比增长了31%,达到1180吨的八年高点。


一个备受关注的数据是,今年3月所有地区黄金ETF均净流入,主要由北美及欧洲基金增加持仓带动。其中有超过38亿美元(折合约242亿元人民币)在3月以来涌入全球最大黄金指数基金——SPDR黄金ETF(SPDR Gold Shares),令该基金规模迅速膨胀近700亿美元。


另一个有意思的现象是,美国人被曝正在热衷购买黄金和囤积金币以应对通胀。


据美国铸币局最新数据,今年前3个月,该机构的金币销售量为98.43万盎司,远超2020年的84.5万盎司,是2021全年销售量120万盎司的80%,这个数据反映了黄金需求暴增。按世界黄金协会报告计算,2022年美国金条和金币的总需求量将达到425万盎司。


数据来源:美国铸币局


4月21日,国际顶级投行高盛发布报告称,由于黄金投资需求、消费零售和央行购金需求同时走强,故而该行将年底的黄金价格目标上调至2500美元/盎司,并且指出若黄金价格上冲,也有望实现现货市场的平衡状态。


高盛经济学家预计,美国经济在未来一年出现衰退的可能性约为20-35%,而这些衰退风险意味着每年的黄金ETF将增加400吨—1600吨,相较于目前600吨黄金ETF或将上行。


此外,全球科技用金需求也在增长。据世界黄金协会公布的数据,2021年,科技用金需求增长了9%,达到330吨的三年最高点。


虽然相对于其他领域的黄金需求,科技用金整体规模较小,但其用途广泛,从移动设备到精密仪器等高精尖产品领域,黄金已被普遍应用于电子行业当中。


可以说,当下在疫情、战争、冲突,叠加经济疲弱的时代背景下,黄金在储备、投资、消费、应用等多方面需求共振下,达到了史无前例的高度,而黄金自身的货币价值也越来越深入人心。



不过,在投资圈,看到一个产业的发展趋势或许不难,但更为可贵的是,能够抓住产业大势中的投资机会,才是更需要智慧的。


在经济学中,我们知道,一件物品由需求端旺盛,势必传导至产业链的生产与流通环节。就黄金而言,旺盛的需求必然促进整个黄金产业链的强势复苏,并步入“高景气”赛道。


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其中,对上游及中游黄金产业链环节提振作用很大。然而,就上游而言,据中国黄金协会统计,2021年,我国共生产黄金443.6吨,同比下降7.5%,可看出国内黄金原料供应趋紧。


这有什么影响呢?最大的影响就是黄金回收。因为黄金的供应主要有原料金、进口金、回收金。而我国的进口金份额很小。所以只有黄金回收能突破资源限制,成为补齐黄金供给缺口的重要解决渠道。


据世界黄金协会发布的《黄金需求趋势报告》,中国是世界黄金第一消费国,民间存金量已超过1万吨(价值约3.6万亿元),民间持有实物黄金的人数达3亿余人,即几乎每个家庭都有黄金。这预示着黄金回收业务有着无限广阔的市场空间。


制图:金小鹊


此外,在黄金产业链的中游环节,受益的公司也将大有斩获。特别是那些在工艺创新、智能制造、数字化赋能、文创资源导入,以及和产业链延伸几个方面有所突破的企业,未来的价值潜力杠杆滴!


说了这么多!对我们投资者而言,该如何搭上黄金产业链复苏发展这“快车道”呢?


一个明智的选择是,借道一些类固收的资管产品,比如信托计划、私募产品等,投资到黄金的产业链中。


可能有人会问:“为什么不是直接买黄金概念股?”因为股市风险太大,对中小投资者而言,太难成功了,多半都是“韭菜”的宿命。


就拿A股来说,整个4月,贵金属板块已经跌超16%,一些曾经热门的赤峰黄金、山东黄金等,都遭遇大幅下跌。


A股贵金属板块月K线走势图


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而我们做投资,最重要的就是保证本金安全的前提下,能实现稳健的增值,最好收益也比较可观,比如现在有些信托计划,收益率能达到7%至8%,这其实已经相当不错了。


要知道,现在存款利率又降了,日前多家银行都下调了定期存款和大额存单利率,下调幅度达到10个基点。


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总而言之,投资这条路很长,也最考验一个人的智慧。而投资成功最重要的衡量标准,就是安全性与收益性原则。如果一笔投资能实现稳健增值,自己不需劳心劳神,又能够安心“躺赚”,何乐而不为呢?


而在当今“黑天鹅”乱飞的世道之下,投资的安全性甚至超过了收益性,毕竟波动率大的风险资产市场,亏钱容易赚钱难!就像最近的股市。所以,选择一个好的投资标的,实在是太重要了。


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