科创主题基金揭榜
过去这两个月，有种雨过天晴的感觉。
一个是刚刚工信部发文称，即日起取消通信行程卡“星号”标记。
公布半小时，火车票搜索量上涨1.5倍。有想跑远门放风的，也有准备外省求职的。身处上海的bo姐，自然也是格外欣喜。
另一个是股市反弹着实给力。4月26日到6月28日，偏股混合基金指数涨幅达到23.33%，中证1000和科创50指数涨幅都超过30%。
过去这三个月，工作收入还是受到一些影响，好在理财上收获颇丰，有了很多弥补。
数据来源：东方choice，截至2022.6.28
最近，bo姐还注意到，科创主题3年封闭期基金在陆续放开申购了。
2019年的时候，封闭三年的科创主题基金发了两批，加起来有11只。总的来说，这些科创主题基金的表现还是蛮亮眼。
4月26日至6.28日，11只科创主题基金平均收益23.81%。截至2022年6月28日，成立以来平均收益达到86.8%，中位数收益达到85.05%。
当然，俗话说“龙生九子，各有不同”，11只基金的收尾差距很大。
这两个月反弹较多的，收益达到30%以上，也有比较拉胯的，收益不到10%；
成立以来五只收益超90%，但也有累计收益不到10%的。
没买到合适基金，那体验可就天差地别了。
11只基金中，博时科创主题灵活配置混合A(501082)是表现较为出色的产品之一，长期收益出色，净值修复能力强。
从下图可以看到，该基金在这波反弹中涨幅高达37.32%，累计收益98.36%，大幅跑赢同类平均表现，也远超各主流指数。
数据来源：东方choice，截至2022.6.28
在医药和消费之后，长期成长性好，确定性高的科技行业是投资主线之一，咱们做资产配置肯定是绕不开的。
但科技行业，也注定是高波动，分化大的，管中窥豹，下面我们来看看博时科创主题是怎么运作，做投资的，给大家以后选基金提供点借鉴。
捕捉爆发式增长
博时科创主题业绩出色，一方面是碳中和背景下，科技创新已经成为经济转型的核心支柱。
过去这几年，相关产业也是爆发式增长。
比如，根据中汽协数据，2021年中国汽车总销量为2610万辆，同比增长3.1%。其中能源汽车销量为340万辆，同比增长1.5倍；
根据光伏行业协会数据，2021 年全球光伏新增装机量达到170GW，同比增长 31%。。。
另一方面也是基金经理通过行业配置，选股创造了出色的超额收益。
和大多数成长股基金经理不同，博时科创主题的基金经理黄继晨更倾向于重仓非线性成长的机会。
他是典型的自下而上投资框架，偏好利润增速较快且代表未来产业升级方向的成长股。
他认为投资科技股最大的魅力在于分享企业非线性增长的红利，而这种非线性增长往往来自于：产品创新周期+产业景气周期+个体经营周期的共振，也就是这三条曲线斜率最陡峭的那部分。
我们知道，科技股因为研发投入高，开始的增长往往是比较缓慢的，但是累积起来，量变到质变，往往爆发力惊人。
像是去年，某全球汽车龙头总营收为538.23亿美元，同比增长71%，几乎实现翻倍增长。同时，归属于普通股东的净收入为55.19亿美元，较2020年同期的7.21亿美元增长665%。
黄继晨的投资中，就是倾向于去捕捉类似这种爆发式增长带来的机会。
在具体投资中，黄继晨首先是关注产业景气度变化，重点跟踪国产替代产业链和新能源产业链。
目前组合聚焦于电子、新能源和汽车等领域。
数据来源：同花顺iFind
不过，黄继晨并非是押注型投资，他是分散布局锂电池、半导体、消费电子、上游原材料和光伏等多个细分赛道。
而从他之年报中透露的持仓来看，军工、计算机和医药等科技行业也有布局。
数据来源：同花顺iFind
在股票组合上，黄继晨是哑铃结构的配置。一端为细分行业龙头：基于强产业趋势，重仓细分行业龙头非线性扩张的机会。
Bo姐看了他的持仓，他重仓的某新能源电池龙头，2021至今涨幅高达51.67%（数据来源：同花顺iFind，截至2022年6月28日）。
另一端为优质次新股或细分行业“专精特新”；持股集中度均衡，不会过于在单一赛道或个股。根据2022年一季报，博时科创主题的持股集中度只有46.72%。
他重仓的一只中小市值的半导体股票，今年逆势大涨60%以上。
该公司是提供存储、模拟和混合信号集成电路产品等，是国产存储芯片中的佼佼者。
而2022以来，存储芯片出现涨价潮，该公司今年一季度实现归母净利润5723.44万元，同比增长246.90%。
不得不说，黄继晨对产业趋势的判断，企业经营周期的分析很是精准独到。
大涨之后怎么投？
这波反弹，科技股是领头羊，博时科创主题灵活配置混合A(501082)在反弹行情中的表现，以及长期收益，也都是很出色的。
但可能也有很多朋友担心，这个时候，科创基金还能买吗？
Bo姐觉得，如果你已经选到了很好的均衡布局的科创基金，并且有较高仓位，那确实没必要这个时点加仓。
但如果还没上车，没怎么买科创方向基金，还是可以留意下的。有的朋友踏空新能源和半导体，天天盼着跌下来再上，固然稳妥，但也有踏空行情的可能。
毕竟科技产业的长期成长性和确定性都是很高的。
根据招商银行研究院预测，至2030年“碳达峰”时期，中国整体汽车行业保有量中新能源汽车占比约 17%；
数据来源：wind，招商银行研究院
半导体行业权威机构世界半导体贸易统计协会(WSTS)官网预测，2022年世界半导体市场增长将16.3%，到2023年将继续增长5.1%。
现在博时科创主题灵活配置混合A(501082)已经转开放，可以进行定投了，同时还有C类份额，可以做中短期布局。
如果是风险承受高一些的，专业能力强的，可以先配一些博时科创主题灵活配置混合C(015491)，这个没有申购费等，买卖方便。拿C类作为底仓，再慢慢定投A类，不错过中短期行情的同时长线布局。
如果是普通投资者，还是建议老办法，资金分成15-24份，踏踏实实定投博时科创主题灵活配置混合A(501082)。跌了我们可以拉低成本，涨了我们可以分一杯羹。不过要注意提前设置合理止盈目标。
周一的时候，bo姐关注到了博时基金在蚂蚁的直播，直播中对博时科创主题基金做了复盘和产品讲解，对制造业的中短期反弹，中国科技方向的底仓逻辑，新能源汽车的未来发展做了分析，大家可以在支付宝中搜索博时基金财富号，在【动态】一栏中回顾直播内容学习。
总之，科技创新产业是我们资产配置中必不可少的，现在未必能找到最好的车厢，但上这趟列车是大概率正确的事情，只是到达目的地的先后。
【风险提示】本文观点仅供参考，不构成任何投资建议及承诺。基金有风险，投资需谨慎。